我国民营上市公司治理文化建设研究

摘要

1992年，第一家民营企业“深华源”进入证券市场，揭开了民营企业上市的序幕．十几年来，民营企业上市经过起步、停滞、发展和高速发展的曲折过程，现在已经成为我国证券市场中一股重要的力量。民营上市公司作为我国民营经济和证券市场发展的产物，是中国民营企业制度创新的领跑者和民营经济发展中的先导力量，对我国国民经济的发展做出了重要的贡献。为适应我国建立现代企业制度、完善现代企业制度的核心——公司治理结构的要求，民营上市公司已经建立起了形式上较为完整的公司治理结构，即设立了股东大会、董事会、监事会以及经理层的“三会一经理”的组织架构，这在一定程度上解决了公司治理过程中存在的委托代理问题。然而，从实际情况来看，一些民营上市公司只是引进了公司治理的架构，并没有将先进的公司治理模式与民营上市公司的实际情况相融和，导致股东大会、董事会、监事会作用虚化，公司治理效率低下。究其原因，民营上市公司在公司治理过程中，过多地关注公司治理准则所发挥的硬约束作用，而忽略了公司治理文化的软约束作用。公司治理文化能够适应民营上市公司适应经济全球化、知识经济和自身不断发展的需要，有助于建立有效的公司治理结构，提高公司治理效率，促进公司持续发展。以李维安教授为代表的南开大学中国公司治理原则研究课题组就率先在国内提出“公司治理文化的建设势在必行”。认为公司治理是关于权利配置的制度安排，公司治理的效率不仅仅取决于法律、章程等正式制度，也取决于公司持续运营过程中，各方利益主体不同文化相互交织融合而形成的公司治理文化。积极向上、相互协调合作、严格自律的公司治理文化有助于提高公司治理效率，增强公司的国际竞争力。 鉴于“公司治理文化的建设势在必行”，以及民营上市公司治理中存在的问题，本文以公司治理理论为基础，通过分析文化对公司治理的作用，引出公司治理文化这一中心命题，并对其定义、层次结构及与企业文化的联系和区别加以论述，使其概念清晰明确。并将公司治理文化应用于民营上市公司，提出民营上市公司治理文化建设基本思路——树立良好的核心价值观，建立公司治理文化体系，建立合理的股权结构，建立有效的经营者的激励约束机制。目的在于，使人们认识到公司治理文化建设对于民营上市公司发展的重要作用，为民营上市公司建立有效的公司治理结构，提高公司治理效率，提高公司核心竞争力提供一个可借鉴的思路。在民营上市公司治理文化建设过程中，鉴于公司治理文化的特性及本人能力所限，主要采用定性分析为主的研究方法，没能够建立起量化分析的模型，这在一定程度上加大了公司治理文化建设和管理的难度，这也是本文的局限所在。本文的创新之处：结合民营上市公司治理结构现状，将公司治理文化应用于民营上市公司的公司治理过程当中，并给出了基本的公司治理文化建设思路。

目录

文摘

英文文摘

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0前言

0.1研究背景、目的及意义

0.2本文的研究思路、体系框架及创新点

1公司治理文化的相关理论概述

1.1公司治理的概念

1.1.1公司治理的含义

1.1.2公司治理的内容

1.1.3公司治理主体和客体

1.2公司治理文化的概念

1.2.1文化对公司治理的影响

1.2.2公司治理文化的定义

1.2.3公司治理文化的层次结构

1.3公司治理文化与企业文化

1.3.1公司治理文化与企业文化的区别

1.3.2公司治理文化与企业文化的联系

2我国民营上市公司界定及治理现状分析

2.1民营上市公司的界定

2.2民营上市公司治理现状分析

2.2.1所有权与控制权偏离，控股股东与中小股东间代理问题严重

2.2.2股东大会、董事会、监事会形式化

2.2.3经理层缺乏激励约束机制

2.2.4信息披露质量差

3我国民营上市公司治理文化建设与建立有效的公司治理结构

3.1民营上市公司治理文化建设是经济全球化和知识经济发展的迫切要求

3.2民营上市公司治理文化建设是民营上市公司自身不断发展的需要

3.3民营上市公司治理文化建设有助于民营上市公司建立有效的公司治理结构

3.4本章小结

4我国民营上市公司治理文化建设思路

4.1树立公司治理文化建设中的核心价值观

4.2建立良好的公司治理文化体系

4.2.1董事会文化建设

4.2.2管理团队文化建设

4.2.3股东文化建设

4.3建立合理的公司股权结构

4.4建立良好的经营者激励约束机制

4.4.1经营者对公司治理文化建设的作用

4.4.2经营者的激励机制

4.4.3经营者的约束机制

结束语

参考文献

后记