ZB烟草集团现金流量控制研究

摘要

现金流是客观存在于企业之中，能动态反映企业各类经济活动并对其起保障与控制作用的货币收支。它既反映企业支付能力的大小，又为各种经营决策以及措施的执行指明了方向。随着东南亚金融危机、全球金融危机的相继爆发，因为现金枯竭、资金链断裂而引发的企业倒闭潮席卷全球。中国也无法幸免。“中国普马”、“秦池酒业”等企业的昙花一现、“中国金属”的“巨星殒落”、“中航油”事件等都为管理者敲响了现金流管理的警钟。以“利润”为导向的企业经营理念已悄然发生变化，现金流作为企业生存发展的基石，越来越引起广泛关注。人们将现金流比喻为企业的血液，不断提高着企业资源的流动性，赋予企业自我积累、持续健康发展的能力的同时也体现着企业的竞争优势，昭示着财务风险，使投资者能够判断投资回报的数量和回报的持续性。
　　作为国家控股的国有企业，烟草行业目前虽然拥有较为充足的资金资源，但如何最大限度控制现金流风险，提高现金流的控制能力，是进一步规避企业经营风险，提高企业经济效益、实现企业战略目标的关键。ZB烟草集团作是一家烟草商业为主业的地市级企业集团。近年来，集团资金充裕，但两家子公司均不同程度地面临着资金周转困难。本文在集团企业现金流控制理论的基础上，对ZB烟草集团及其成员单位的现金流量控制现状进行了分析，发现目前整个集团的资金管控存在盲区，对多元化资金的管控乏力;全面预算管理仍是以收入和利润为导向，缺乏对现金流的管理和控制;缺乏统一的资金调控体系，集团公司拥有大量资金但没有有效地利用，资金收益水平低，而子公司则资金贫乏，资金成本居高不下;集团绩效考评体系不够完善，子公司内部存在存货管理、应收账款管理的漏洞等。要想解决这些问题，切实提高集团整体的资金管控水平和盈利能力，增强企业综合竞争力，必须要建立健全现金流控制框架，完善控制策略。
　　目前国内对资金集中管控的理论性研究较多，但对集团成员现金流差异化分析、控制以及实际细节操作分析较少。本文以集团企业现金流管理为切入点，依据现金流、集团内部控制等理论对ZB烟草集团的现金流控制现状进行分析，指出其在管理意识、组织机构、控制体制、控制流程上存在的问题及原因，提出以集团整体战略为导向，构建包括现金流管理组织架构、现金流管理制度体系、现金流战略规划、现金预算控制体系、现金流风险评估与预警机制、现金流绩效考评体系六个方面的内容的现金流控制框架，并对控制流程提出完善建议以及框架构建的保障措施，以期实现人与制度和流程的有机结合，进一步强化现金流控制力度，为同类企业开展现金流控制研究提供借鉴和启发。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究的背景

1．2 文献综述

1．2．1 国外研究现状及动态

1．2．2 国内研究现状与发展动态

1．2．3 国内外文献评述

1．3 研究的方法、内容和创新点

1．3．1 研究方法

1．3．2 研究内容与框架

1．3．3 创新点

2 集团企业现金流量控制的理论基础

2．1 现金流的基本内涵

2．1．1 现金流的概念

2．1．2 现金流的组成因素

2．1．3 现金流的作用

2．1．4 现金流控制的目标及意义

2．2 集团企业现金流特征及管理模式

2．2．1 集团企业现金流控制特点

2．2．2 集团企业发展阶段及现金流管理模式分析

2．3 内部控制理论

2．3．1 内部控制的涵义

2．3．2 内部控制的基本要素

2．3．3 现金流量控制与内部控制的关系

2．4 现金流控制方法

2．4．1 构建现金流控制的内部环境

2．4．2 现金预算控制

2．4．3 现金流运营控制

2．4．4 分析与反馈控制

2．5 现金流控制理论综述

3 ZB烟草集团的现金流控制现状分析

3．1 ZB烟草集团的组织结构

3．2 ZB烟草集团现金预算控制概况

3．2．1 全面预算管理概况

3．2．2 ZB烟草集团现金预算管理

3．3 ZB烟草集团资金管理模式

3．3．1 ZB烟草集团资金管理概况

3．3．2 集团主业财务集中核算

3．3．3 集团账户管理

3．4 ZB烟草集团现金流运营控制

3．4．1 现金流入控制措施

3．4．2 现金流出的控制措施

3．4．3 现金流控制制度及考核评价体系

3．4．4 内部审计制度

3．5 ZB烟草集团的现金流控制的现状分析

3．5．1 现金最佳持有量分析

3．5．2 现金流量结构分析

3．5．3 财务预警指标分析

3．6 ZB烟草集团现金流控制存在的问题

3．6．1 现金流控制体制不健全

3．6．2 现金流管控措施不完善

3．6．3 现金流控制内容不完整

4 ZB烟草集团的现金流控制存在问题的原因分析

4．1 现金流控制意识淡薄，缺乏良好的控制环境

4．2 现金流控制体制建设缺乏战略规划

4．2．1 现金流管理制度体系松散

4．2．2 现金预算管理边缘化

4．2．3 业绩评价和人才激励机制不足

4．2．4 缺乏现金流预警和风险评估机制

4．2．5 内部审计控制体系不健全

4．3 现金流控制措施过于粗放

4．3．1 资金集中管理模式与集团发展阶段不相适应

4．3．2 信用政策过于宽松，财务风险较大

4．3．3 现金流控制流程缺乏统一规划

5 ZB烟草集团复合式现金流量控制体系

5．1 基于集团战略构建现金流控制框架

5．1．1 现金流管理组织架构

5．1．2 现金流控制制度体系

5．1．3 现金流战略规划

5．1．4 现金预算控制体系

5．1．5 现金流风险、收益评估与预警机制

5．1．6 现金流绩效考评体系

5．2 改善现金流的具体控制手段

5．2．1 完善资金集中管理流程

5．2．2 加强应收账款管理

5．2．3 加强存货风险管理

5．2．4 规范投融资行为

5．2．5 重视汇率风险控制

5，3 ZB烟草集团复合式现金流量控制的保障

5．3．1 优化管理人员管理理念和知识结构

5．3．2 搭建现金流控制的综合信息平台

5．3．3 完善审计组织

5．3．4 健全内部会计控制制度体系

6 结论与展望

6．1 结论

6．2 研究展望

参考文献

致谢

个人简历

发表的学术论文