国际短期资本流动对我国商业银行体系稳健性经营能力影响研究

摘要

近些年来，短期资本具有规模扩张速度快，波动影响范围大等特点，会对一国金融和实体经济体系产生冲击，并且这种影响会随着资本账户和金融领域的不断开放而扩大。
　　 目前我国资本账户尚未完全开放，但是从2006年底之后，我国银行业开始逐步进入开放的时代，其所受外来风险冲击也将越来越大。而我国银行体系自身存在资本结构不合理、呆账准备金少，体制不健全等问题，使得其在抵御外来风险的能力较为低下。
　　 而银行体系会对一国的经济发展起到资金融通、资产配置等重要中介的作用。因而深入研究国际短期资本流动对我国商业银行稳健性经营能力影响并据此提出建议具有重要的理论意义和现实意义。
　　 本论文首先在改进世界银行法的基础上测算出我国2000年至2012年第三季度的国际短期流动资本的规模，并对其进行特征分析。而后，选取了代表商业银行体系流动性、信贷风险、市场风险和盈利性水平的十二组数据，借助SPSS统计软件使用因子分析法对选取的变量进行分类、降维和组合，构建出代表我国商业银行体系稳健性经营能力的综指标ST。然后，本论文分别从直接途径和间接途径分析了国际短期资本流动可能对银行体系稳健性经营能力产生的各种冲击。在实证部分，本论文基于2002至2011季度数据，借助他宏观经济变量的指标，通过stata计量软件建立线性回归模型，实证分析这种冲击影响,结果表明在所研究的时间期限内，短期资本流入是可以从一定程度上提升我国商业银行体系稳健性经营能力。根据理论分析和实证的结果，本文认为在一定范围内适量的国际资本流动是有利于我国银行体系的发展的，但是当这种流动量超过一定程度后依然可能对银行体系的稳健性经营能力产生负面冲击。最后，提出建立合理引导外资流入流出机制、准备基金或存款保险等危机紧急应对机制和完善相关法律法规和监管制度的政策建议。

目录

声明

摘要

第1章 导论

1．1 研究目的与意义

1．2 研究方法

1．2．1 文献研究法

1．2．2 微观金融变量和宏观经济变量相结合

1．2．3 实证研究和规范研究

1．3 创新和不足之处

1．4 文章结构框架

第2章 我国国际短期资本流动的特征分析

2．1 国际短期资本定义阐述

2．2 关于国际短期资本流动额的测量方法

2．2．1 国内外学者对国际短期资本流动额的研究

2．2．2 我国国际短期资本的测算

第3章 我国银行体系稳健性经营能力分析

3．1 关于银行稳定性国内外研究理论

3．1．1 国内学者的研究

3．1．2 国外学者的相关研究

3．2 本文银行稳健性经营能力指标的构建

3．2．1 指标选取的理论依据

3．2．2 选取变量意义解释

3．2．3 综合指标的构建

第4章 影响机制理论分析

4．1 直接冲击

4．2 间接冲击

4．2．1 通过利率传导途径

4．2．2 汇率

4．2．3 货币供应量

第5章 短期资本流动对我国银行体系稳定性冲击实证分析

5．1 原始变量相关性的检查

5．2 多元线性回归分析

5．3 方差膨胀因子分析

5．4 回归方程的变量解释

5．5 实证结论与理论分析偏差解释

第6章 结论和政策建议

6．1 结论

6．2 政策建议

6．2．1 合理引导外资流入流出机制

6．2．2 危机应对机制

6．2．3 完善法律加强监管

参考文献

致谢