小额信贷双重目标相关性分析——以山东省小额贷款公司为例

摘要

小额信贷是一种新型金融制度安排，其产生之初的唯一宗旨就是解决贫困地区的资金需求，但实际运作中，考虑到机构的生存与发展状况，机构的财务可持续性变得日益重要。并且，随着商业化的不断进行，财务目标与社会目标成为了小额信贷机构经营过程中的两大目标，但是，对于两大目标之间的关系存在着争论。福利主义认为，社会目标比财务目标更加重要，强调机构的财务目标会使原有的社会目标产生偏移;制度主义认为，双重目标之间是可以兼容的，只有实现了机构财务目标才能够更好地服务贫困地区以及小微企业。研究小额信贷双重目标的关系，以及双重目标的制约因素，对我国全面推广小额信贷具有重要意义，也是本文的研究内容。
　　文章分为六个章节。第一章绪论部分介绍了选题背景与意义，对研究的方法和内容进行了简单介绍，研究方法主要采用理论与实证相结合。理论部分通过分析双重目标相互影响机制得出双重目标之间是可以兼容的，实证部分采用简单模型，证明了双重目标之间是可以兼容的，并且能够相互促进。
　　第二章首先介绍了小额信贷的含义以及双重目标的产生与确立，然后对现有的文献进行了梳理，发现由于研究对象与方法以及对相关概念的理解不同，双重目标关系的研究得出了不同的结论。
　　第三章对小额信贷在我国的发展状况进行了研究，发现我国小额信贷的发展历程大体经过四个阶段，分析了各个阶段小额信贷的发展并提出了存在的问题。并且对各个阶段产生的不同形式的小额信贷的现状进行了分析，结果发现小额贷款公司作为新进者，发展较为迅速，以后必将成为服务“三农”与小微企业的主力。
　　第四章介绍了小额信贷发展的理论依据，包括:农业补贴理论，农村金融市场理论以及不完全竞争理论，同时给出了双重目标的不同评价体系。分析了双重目标之间的关系，认为在短期内会有一定的目标冲突，但长期内双重目标之间是可以兼容的。并通过图表形象的分析了双重目标关系的发生机制，并提出双重目标之间是可以协调的。
　　第五章以山东省284家小额贷款公司为例，验证小额贷款公司双重目标之间的关系，并且分析各个因素对于双重目标的影响。结果显示，现阶段双重目标之间不存在冲突，并且在一定情况下是相互促进的。通过分析各个影响因素，为后文的政策建议提供参考。
　　第六章为本文的结论与政策建议，根据研究的结果，提出四条政策建议。第一，要在贷款者可承受的水平内，合理提高贷款利率;第二，国家要坚持对小额贷款公司给予一定的补助和优惠政策;第三，小额贷款公司要积极进行产品与技术的创新，在政策的允许范围内，公司应积极开展其他种类业务;第四，政府应当放宽小额贷款公司的融资比率。