保险资金运用的法律监管制度研究

摘要

保险资金的运用是一种融资或投资活动,保险公司在进行业务活动时会积累大量的资金,如何使用这笔资金使公司获取更大的收益,是目前保险公司工作的重点,与公司业务的盈亏密切相关,也涉及保险公司自身的偿付能力,甚至影响整个保险业的稳定发展。自1984年中国开展保险资金运用业务以来,保险资金运用可以投资的范围不断扩展,从国有证券到股市房地产投资,但随之而来的问题不断出现。最近几年保险市场呈现出良好的发展势头,大量的优势资金被积累下来,保险公司抓住契机,充分发挥自己资金优势,以机构投资者的身份出现,在金融市场所占的地位越来越重要。2015年A股“股灾”之后,尤其是出现了“宝万之争”之后,保险资金运用更是成为了金融投资领域一个不可忽视的热点问题。
　　保险资金运用需要遵循安全性、流动性、收益性和多样性的原则,保险资金运用的形式可以是多种多样的,保险资金的运用可以拓展保险公司发展领域,提高经济效益,充当被保险人储蓄投资的特殊代理人,增加社会资本的总供应量,分散社会风险,这对社会经济平稳发展具有促进和推动作用,使经济处于稳定状态。但保险资金运用过程中会出现投资风险、被投资的上市公司经营风险、内部风险等不确定因素,进一步分析得出中国的保险监督方式应该由“机构监管”转向“功能监管”,和建立以风险导向为基础的第二代偿付能力监管体系的审慎监管理念。
　　改革开放以来,保险行业迅速发展,由此而引发保险资金的利用问题,经历了一段规范化之路后法律监管才得以实现。保险资金运用从严格监管到逐步放开,从只允许银行存款和国债到允许入市等多领域投资,政府对于保险资金运用的范围不断拓宽。
　　在这种背景之下,本文尝试从法律角度来论证加强对于保险企业进行保险资金利用监管的必要性,并结合经济学和金融学的知识,论证对于保险资金进行法律监管的尺度掌握,合理规避隐藏的风险,为保险业的持续、快速和健康的发展提出意见和建议。
　　本论文立足于实践,从保险资金的界定为出发点,分别从原则、形式、意义等环节加以探讨,分析得出保险资金运用过程中会出现的多种风险。分析得出中国的保险监督方式应该由“机构监管”转向“功能监管”,和建立以风险导向为基础的第二代偿付能力监管体系的审慎监管理念。在梳理、分析中国保险资金的运用情况时,运用资料分析的方法找出运用过程中的问题,概括出中国对于保险资金监管经历了一个由无到有,由紧缩向宽松的不断发展的过程。从司法层面来看,中国目前所执行的保险资金的情况还存在很多问题,法律监管制度不够完善,立法层次低的问题一直没有得到解决。立法缺乏针对保险资金运用的针对性的监管、监管部门监管过度等问题。通过对其他国家保险资金运用的状况和法律监管模式比较对照,分析比较美、英、日等国家的保险资金监管制度的合理性和缺陷,总结出资金管理运用能力亟待加强、过度依赖政府债券使得收益增长乏力、矫枉过正的监管改革使得保险资金运用能力得到了限制等结论。
　　对于以上问题,中国目前应该从两个大的方向着手。应该加强中国保险资金运用法律体系建设,以《保险法》为中心,设立《保险投资法》等行之有效的单行法规,按照不同保险资金的性质进行单独立法,将寿险资金和产险资金的运用加以区分,当前保险资金管理在法律运用上显然是不足的,仍然以规章为主,这种状况亟待改变,建立健全的保险资金运用主体资格制度,使资金运用监管法律责任体系构建完成并逐渐完善。其次,在法律体系建设的同时,形成行之有效的完整的监管层次,发挥管理协会的作用,让各参与者能够进行良好的沟通。对于保险资金的运用实行以风险导向为中心的动态监管,运用穿透监管和信息披露等制度,发挥法律应有的规制作用,在将保险资金运用控制在安全范围之内的同时,以现有框架体系为基础,使保险资金的运用效率更高,为其走上创新发展之路创造良好的契机。

目录

声明

摘要

(一)问题的提出

(二)研究的意义

一、保险资金的运用及监管的基本理论

(一)保险资金运用的界定

(二)保险资金运用的原则

(三)保险资金运用的形式

(四)保险资金运用的意义

(五)保险资金运用监管的方式

二、我国保险资金运用监管的历史发展及存在的问题

(一)我国保险资金运用监管的历史发展

(二)我国保险资金运用监管中存在的问题

三、域外部分国家保险资金运用的状况和法律监管模式比较与借鉴

(一)美国保险资金运用的法律监管模式

(二)英国的保险资金运用的法律监管模式

(三)日本的保险资金运用的法律监管模式

(四)域外保险资金运用监管模式对于中国的启示

四、我国保险资金运用法律监管的建议

(一)加强我国保险资金运用法律制度的建设

(二)构建严密的保险资金运用的法律监管体系

参考文献

致谢