我国证券公司融资融券业务风险管理研究——以中信证券公司为例

摘要

随着我国证券市场的快速发展，融资融券业务于2010年3月登上我国证券市场的舞台。融资融券业务自开通以来，获得了较好的发展，截至到2015年12月31日，我国证券市场融资融券余额由交易首日的660万元，增长到11742.67亿元，融资融券余额占A股流通市值的比重为2.82％。融资融券业务作为一项创新业务已经发展成为我国证券公司的重要业务，加快了证券公司经营格局调整和业务转型升级，促进了证券公司的发展。然而，融资融券业务属于信用交易的一种，必然存在一定的风险，特别是在证券市场异常波动的情况下，风险更为突出。因此，加强融资融券业务的风险管理越来越重要。
　　本文以中信证券公司作为研究对象，对其融资融券业务的风险管理进行研究。首先，本文对融资融券业务风险管理的研究现状进行了简要概述。之后，本文对中信证券融资融券业务及其风险管理的现状进行了分析阐述，指出了公司融资融券业务风险管理体系中风险评估方面需要改进，进而尝试性地提出构建中信证券融资融券业务的风险评估体系。在风险评估体系的构建过程中，通过层次分析法和专家打分法确定风险评估体系的指标权重，运用模糊综合评价法对中信证券融资融券业务的风险进行评估，最后针对评估结果，提出相应的风险管理改进建议。
　　本文对中信证券公司进行融资融券业务的风险管理进行研究，拓展了证券公司融资融券业务风险管理的案例研究。通过分析中信证券融资融券业务的特点和风险管理现状，尝试性地构建了中信证券融资融券业务的风险评估体系，为中信证券融资融券业务的风险管理建设提供了参考。同时本文选取中信证券公司作为研究对象，不仅能够对中信证券公司融资融券业务的风险管理提供参考，而且对我国证券行业的大部分公司的融资融券业务风险管理能够提供一定的借鉴。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景、目的及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究目的

1．1．3 研究意义

1．2 研究思路、内容、方法和创新点

1．2．1 研究思路

1．2．2 研究内容

1．2．3 研究方法

1．2．4 研究创新点

第2章 文献综述

2．1 融资融券风险管理研究综述

2．1．1 国外融资融券风险管理研究综述

2．1．2 国内融资融券风险管理研究综述

2．2 文献评述

第3章 融资融券业务与风险管理理论概述

3．1 融资融券业务概述

3．1．1 融资融券业务的相关概念介绍

3．1．2 融资融券业务特点

3．1．3 融资融券业务模式

3．1．4 融资融券交易与普通证券交易的区别

3．1．5 融资融券交易的主要风险

3．2 风险管理理论概述

3．2．1 风险管理理论

3．2．2 我国证券公司的风险管理概述

第4章 中信证券融资融券业务风险管理现状分析

4．1 中信证券简介

4．2 中信证券融资融券业务的现状及存在问题

4．2．1 中信证券融资融券业务发展现状

4．2．2 中信证券融资融券业务存在的问题

4．3 中信证券融资融券业务的风险管理体系现状

4．3．1 中信证券融资融券业务的风险管理体系

4．3．2 中信证券融资融券业务风险管理体系存在的问题

4．3．3 中信证券融资融券业务风险识别

第5章 中信证券融资融券业务风险评估体系的构建

5．1 中信证券融资融券业务风险评估指标选取原则

5．2 中信证券融资融券业务风险评估指标选择

5．3 中信证券融资融券业务风险评估指标权重的确定

5．4 风险评估体系评价方法

第6章 中信证券融资融券业务的风险评估及建议

6．1 中信证券融资融券业务的风险评估

6．1．1 综合评价过程

6．1．2 评价结果分析

6．2 中信证券融资融券风险管理建议

6．2．1 完善中信证券公司融资融券业务现有的风险管理体系

6．2．2 加强外部监管机制对中信证券公司融资融券业务的监管

第7章 结论与展望

7．1 结论

7．2 展望

参考文献

攻读硕士学位期间发表的学米论文及科研工作

致谢

附录