“从紧”货币政策下的银行资产负债管理问题研究

摘要

我国当前宏观流动性过剩问题越来越突出，随着我国经济的高速增长，贸易顺差规模越来越大以及人民币加速升值的预期，宏观流动性过剩一段时间内会一直存在。央行抑制流动性过剩的货币政策在未来几年还将持续下去。2007年中国经济工作会议也明确指出2008年将实施“从紧”的货币政策。货币政策方向的改变，必然会对我国商业银行的经营产生影响，客观上要求其优化资产负债管理。而我国目前的商业银行的资产管理水平相对于发达国家还有很大差距。另外银行业务的复杂性以及未来环境的不确定也对银行的资产负债管理提出了更高的要求。
　　 本文考虑存款流、资金成本和投资收益的不确定性，利用带有简单补偿的银行资产负债管理随机规划模型，考虑央行抑制流动性过剩的货币政策对银行的直接影响，加入基本流动性的VaR(Value at Risk)随机机会约束，提出了银行的资产负债管理模型，并以浦发银行作为实证研究对象。得出该模型能较好的控制风险，优化资产投资结构，实现更好的收益，对银行实际决策有指导意义等主要结论。
　　 本文共计6章，第1章介绍了研究背景、意义，研究的问题和国内外研究文献综述；第2章讲了银行资产负债管理理论的发展；第3章说明了“从紧”货币政策对银行资产负债管理的影响；第4章具体讲了本文采用的带有简单补偿的银行资产负债管理随机规划模型，基本流动性的VaR(Value at Risk)随机机会约束以及情景生成方法；第5章是实证研究。以浦发银行为研究对象，建立了带有简单补偿的银行资产负债管理模型；第6章为结论。

目录

文摘

英文文摘

第1章 绪论

1.1 研究背景

1.2 问题的提出

1.3 研究意义

1.4 国内外研究的文献综述

1.4.1 国外研究现状

1.4.2 国内研究现状

1.5 本文的研究思路和结构

第2章 银行资产负债管理理论的发展

2.1 银行资产负债管理的形成

2.1.1 资产管理理论

2.1.2 负债管理理论

2.1.3 资产负债管理理论

2.2 银行资产负债管理的模型

2.2.1 银行资产负债管理的传统模型

2.2.2 银行资产负债管理模型的新发展

第3章“从紧”货币政策对银行资产负债管理的影响

3.1 流动性过剩产生的原因

3.2 央行“从紧”的货币政策

3.3 对银行资产负债管理的影响

第4章 银行资产负债管理随机规划模型

4.1 模型的选用

4.2 带有简单补偿的银行资产负债管理随机规划模型

4.2.1 带有简单补偿的线性规划

4.2.2 资产负债管理模型

4.3 基本流动性的VaR(Value at Risk)随机机会约束

4.4 情景生成

4.4.1 情景元素生成简介

4.4.2 基于向量自回归与随机抽样相结合的情景生成

第5章 浦发银行的实证研究

5.1 浦发银行的资产负债现状

5.2 浦发银行资产负债管理随机规划模型

5.3 情景生成

5.4 计算结果及分析

5.4.1 计算结果

5.4.2 实证结果分析

第6章 结论

参考文献

致谢

攻读硕士期间发表论文情况

附录