中国银行业存款人约束影响因素研究

摘要

近年来区域性的金融危机让人们逐渐意识到了传统金融监管模式的局限性，其中一个重要原因即在于忽视了市场力量在金融监管中的作用。2004年6月出台的《新巴塞尔协议》明确将市场约束列为监管的三大支柱之一，对市场约束在金融监管中的作用给予高度肯定，国内外学者为此也进行了大量的理论和实证研究。 本文将中国银行业作为主要研究对象，从存款保险制度、公司治理结构以及信息披露制度等多种角度展开，在理论上探讨导致中国银行业目前存款人约束缺失的影响因素。为了进一步从实证角度检验这些影响因素对于存款人约束的影响，本文在世界银行学者Demirgüc-Kunt和Huizinga的存款人约束计量模型的基础上，加入可以代表目前中国商业银行的存款保险制度、公司治理结构以及信息披露制度等因素实际情况的变量，构建出解释中国银行业存款人约束影响因素的计量模型，选取了八家上市商业银行作为实证研究样本，采用2003年到2006年的面板数据，进行了实证研究，检验导致中国存款人约束缺失的原因。 通过理论与实证研究，本文得出了以下主要结论：中国银行业的存款人约束非常微弱，银行的存款增长率对银行风险变量的变化并不能做出预期的反应；隐性存款保险制度事实上覆盖所有银行、商业银行公司治理结构不够完善等都能够一定程度上解释中国银行业存款人约束非常微弱的现象；中国商业银行的信息披露制度现状有利于提高存款人约束的强度，但仍然有待完善。

目录

文摘

英文文摘

声明

1绪论

1.1研究背景及意义

1.2有关概念界定

1.3国内外相关研究综述

1.3.1关于市场约束的研究

1.3.2关于存款人约束影响因素的研究

1.3.3现有研究的缺陷和不足

1.4研究方法、思路及创新点

1.4.1研究方法

1.4.2研究思路

1.4.3创新点

2存款人约束的作用机理

2.1存款人约束的作用过程

2.1.1识别阶段

2.1.2控制阶段

2.1.3影响阶段

2.2存款人约束的影响因素

2.2.1存款保险制度

2.2.2公司治理结构

2.2.3信息披露制度

3中国银行业存款人约束影响因素分析

3.1中国银行业存款人约束现状

3.1.1价格效应缺失

3.1.2数量效应缺失

3.2存款保险制度对存款人约束的影响

3.2.1中国的隐性存款保险制度问题

3.2.2对存款人约束作用过程的负面作用

3.3公司治理结构对存款人约束的影响

3.3.1商业银行公司治理结构的特殊性

3.3.2中国商业银行公司治理结构的不足

3.3.3对存款人约束影响阶段的负面作用

3.4信息披露制度对存款人约束的影响

3.4.1商业银行信息披露制度的标准

3.4.2中国商业银行信息披露制度的不足

3.4.3对存款人约束控制阶段的负面作用

4中国银行业存款人约束影响因素实证研究

4.1模型的选取

4.2模型的修正

4.2.1基本变量的修正

4.2.2存款人约束影响因素变量的选取

4.3数据的收集及处理

4.3.1样本的选择及数据来源

4.3.2各回归变量的统计描述

4.4实证结果与分析

4.4.1面板数据的单位根检验

4.4.2基本变量的分析结果

4.4.3隐性存款保险制度对存款人约束的作用

4.4.4公司治理结构对存款人约束的作用

4.4.5信息披露制度对存款人约束的作用

4.5增强存款人约束的政策建议

5结论

参考文献

附录

攻读硕士学位期间发表学术论文情况

致 谢