基于Black-Scholes模型的期权定价新方法

摘要

Black-Scholes模型的期权定价公式，是在计算E[max(X，0)]时得到的，即用H(a)=E((X-a)2]的极小值点作为期权价格，可理解为用a在均方误差意义下来预测X.考虑到实际金融市场的不完备性以及收益率分布的厚尾性，本文运用函数的下凸性，通过将上式推广，用Hk(a)=E[(X-a)2k]的最小值点作为期权价格，然后通过DJSH(道琼斯上海)指数收益率的GARCH模型，使用随机模拟的方法应用两个公式进行定价比较，通过比较得到，在期权收益均值有所提高的情况下，方差也减小了，这正是我们所要追求的结果，

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引 言

1基本理论介绍

1.1金融市场介绍

1.1.1完备市场介绍

1.1.2衍生品基本理论

1.2 Black-Scholes模型

1.2.1 Black-Scholes模型产生的历史

1.2.2经典Black-Scholes模型

2基于经典模型的定价新方法

2.1新方法的提出及证明

2.2新方法下看涨看跌—期权平价关系

3定价新方法的随机模拟应用及评价

结 论

参考文献

攻读硕士学位期间发表学术论文情况

致 谢