股票期权制度与公司治理结构的关联性研究

摘要

股票期权制度作为长期激励薪酬的一种，是随着20世纪现代公司制度的产生和发展，对于股份公司中治理结构的研究逐步深入而提出来的。现代公司所有权与经营权相分离的特点不仅为股票期权制度的存在提供了基础，同时也成为构建公司治理机制的重要保障。而公司治理机制的核心是公司治理结构，它兼具激励机制和约束机制的作用，故完善的公司治理结构是保障现代公司健康发展和规范运行的前提条件。其中激励机制的一次伟大创新就是将股票期权制度引入了公司薪酬制度领域，从而以股票为纽带，解决了公司长期因经营权与代理权的分离而产生的代理问题。因此，完善公司治理结构不仅有助于股票期权制度的实施，而且有助于提高我国公司企业核心竞争力;反之完善的股票期权制度又能为我国的公司治理起到有效的作用。本文即是通过分析股票期权制度和公司治理结构之间存在的关联性的角度来探讨公司治理结构的不完善给股票期权制度带来的影响，以及股票期权制度的实施对公司治理的有效性，从而提出完善我国的股票期权制度和公司的治理结构建议。

目录

声明

摘要

引言

第1章 股票期权制度与公司治理结构的关联性

1．1 股票期权制度内涵

1．2 公司治理结构的内涵

1．3 股票期权制度与公司治理结构的关联性

第二章 公司治理结构的不完善对股票期权制度的影响

2．1 “三会”的不完善对股票期权制度的影响

2．1．1 股东会功能不能有效发挥

2．1．2 董事会的独立性不够

2．1．3 监事会的功能非常有限

2．2 法律制度的不完善对股票期权制度影响

2．2．1 公司法中存在的障碍

2．2．2 证券法中存在的主要障碍

2．2．3 立法上的空白及相关监管法律的缺失

第三章 股票期权制度对公司治理的有效性分析

3．1 对公司内部治理的有效性分析

3．1．1 股权结构的改变

3．1．2 董事会治理的有效性

3．1．3 一定程度上弥补了监事会监督不足的缺陷

3．2 对相关信息披露的有效性分析

3．2．1 初次股票期权计划中的信息披露

3．2．2 股票期权计划持续信息披露

3．3 对公司利益的有效性分析

3．3．1 公司的积极效应分析

3．3．2 公司的考核评估体系分析

3．3．3 道德风险的防范分析

第四章 完善我国公司治理结构和股票期权制度

4．1 我国公司治理的完善

4．1．1 完善独立董事制度

4．1．2 改善监事会的职能

4．1．3 优化股权结构

4．2 现行股票期权制度法规存在的缺陷及其完善

4．2．1 股票期权制度法规的存在的缺陷

4．2．2 股票期权激励制度法规完善

4．3 《公司法》、《证券法》及其他法律的完善

4．3．1 《公司法》完善

4．3．2 《证券法》的完善

4．3．3 其他相关法规的完善

结语

致谢

参考文献

攻读学位期间的研究成果