我国地方政府债务问题研究——兼论我国地方公债发行

摘要

本文的研究目的也正是在于力图较为客观准确地分析和回答这些问题。 本文运用了规范分析和实证分析相结合的方法、均衡分析和比较静态分析的方法以及比较借鉴等方法阐述了政府与地方政府、公债与地方公债的基本理论；分析了我国地方政府债务的现状；从发行地方公债的经济学分析和我国发行地方公债的必然性、必要性和可行性等方面分别阐释了允许我国地方政府发债的理由，最终得出了“发行地方公债是化解我国地方政府债务问题的有效途径”这一结论。同时，考虑到我国地方经济的现实情况，本文主张首先在省级和若干经济发达城市进行地方公债的发行试点，待条件成熟后再在全国范围内推广。 在上述结论的基础上通过对国际上地方公债运行状况的介绍和经验借鉴，得出有关我国发行地方公债的制度设计，即正确认识使用地方公债的前提条件、发行地方公债的原则、发债主体、地方公债的种类、债券期限和利率、发债审批与评级、地方公债的发行方式和流通方式、地方公债的财政政策支持、地方公债的偿还机制与交易机制以及发行地方公债应特别注意的几个问题等。鉴于地方公债的发行可能带来的直接和潜在的风险，本文还着重对于防范地方公债的风险问题提出了自己的建议。同时，考虑到建立规范的地方公债制度并不是一个孤立的过程，还需要相关的配套措施的完善。因此作者建议，在我国发行地方公债之前必须做好相关的配套措施改革，确保地方公债发行工作顺利展开，并将其可能带来的风险降到最低。这些配套措施包括：尽快修改《预算法》，为发行地方公债提供法律依据、进行政治体制改革，完善政府官员监督体制、进行有效的财政金融体制规置、进一步深化预算体制改革，建立地方公债的预算管理体系、进一步深化投融资体制改革、建立完善的偿债保障机制等。 尽管作者认为地方公债的发行可以有效化解我国地方政府债务问题，但是当前更为现实的问题则是在我国地方政府不具有发债权的情况下，应该如何应对地方政府债务问题呢?文章的最后一个部分正是针对这一问题提出了相关的政策建议。 目前有关如何解决我国地方政府债务的问题正处于讨论阶段，而国外专门涉及地方公债的著作和资料又相对较少，因此在对地方公债理论进行了较为深入和系统的学习之后，作者进行了一些新分析方法的尝试并进而形成了一些自己的见解，这些尝试和见解包括：(1)本文用了相对较多的篇幅分析和阐述了有关地方公债融资的经济学分析，力求在经济理论分析的基础上较为客观中立地看待地方公债融资的问题。(2)试图在文章中运用博弈论的相关知识，换一个角度和方法来看待我国地方公债发行的必要性。(3)面对目前理论界普遍认为对地方公债应予以免征利息所得税的观点提出了应用财政补贴替代免税的观点。 就我国目前的现实情况来看，地方公债的发行应该从哪级政府开始，进行怎样的制度设计，采取哪些配套设施，这些问题都是摆在理论界和各级政府部门面前的重要课题。本文的研究将对政策部门关于我国是否需要以及能够发行地方公债的研究提供理论和实践方面的依据。

目录

文摘

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论文说明：图表目录

东北财经大学研究生学位论文原创性声明及使用授权书

第一章 导论——问题的提出及研究框架

1.1本文的选题背景

1.2本文涉及问题的研究现状

1.3本文的研究方法

1.4本文的写作框架

1.5本文创新之处

注释

第二章 地方政府债务的理论视角分析

2.1政府与地方政府

2.1.1政府与地方政府的含义

2.1.2地方政府存在的经济学基础

2.2政府债务的一般原理

2.2.1政府债务的含义

2.2.2政府债务的产生和规模变化的原因

2.2.3政府债务的种类

2.2.4政府债务的形式特征

2.2.5政府债务的功能

2.3地方政府债务的一般分析

2.3.1地方政府债务存在的经济学基础

2.3.2地方政府债务存在的财政体制基础

2.3.3地方公债的一般分析

注释

第三章 我国地方政府债务现状分析

3.1我国地方政府债务的基本类型与特点

3.1.1我国地方政府债务的基本类型

3.1.2我国地方政府债务的一般特点

3.1.3我国地方政府或有债务的严峻形势

3.2我国地方政府债务的规模

3.2.1我国地方政府直接债务规模分析

3.2 2我国地方政府或有负债规模分析

3.3对我国地方政府债务成因的思考

3.3.1我国地方政府债务存在的直接原因——地方财政困境

3.3.2我国地方政府债务存在的深层次原因

注释

第四章 化解我国地方政府债务的有效途径上——发行地方公债的经济学分析

4.1地方公债的资源配置效应

4.1.1地方公债对地方资源配置数量的影响

4.1.2地方公债的发行对资源结构的影响

4.2地方公债的经济稳定和增长效应

4.2.1地方公债的经济稳定效应

4.2.3地方公债的经济增长效应

4.3地方公债的收入分配效应

4.3.1地方公债发行阶段分析

4.3.2地方公债偿还阶段分析

注释

第五章 化解我国地方政府债务的有效途径下——发行地方公债的必然性、必要性和可行性

5.1我国发行地方公债的理论必然性

5.1.1发行地方公债是地方政府制度创新的必然结果

5.1.2发行地方公债是地方政府行使其财政职能的必然要求

5.1.3发行地方公债是中央政府和地方政府博弈的必然结果

5.2我国发行地方公债的必要性

5.2.1发行地方公债有利于化解我国大量或有债务所带来的财政风险

5.2.2发行地方公债有利于增强我国地方财政透明度

5.2.3发行地方公债有利于完善我国金融市场

5.2.4发行地方公债有利于缓解我国中央政府债务负担

5.2.5发行地方公债有利于克服利用外资的本币化，提高外资利用效率

5.2.6发行地方公债有利于我国城市化建设的发展

5.3我国发行地方公债的可行性

5.3.1分税制赋予了地方政府发行公债的体制可行性

5.3.2国债发行经验将给地方公债发行提供经验支持

5.3.3我国金融市场巨大的资金供给潜力是发行地方公债的强大推动力

5.3.4宏观经济的健康发展是地方政府发行公债良好的外部环境基础

5.3.5有世界上其他国家发行地方公债的经验可供借鉴

注释

第六章 国际上地方公债运行状况和经验借鉴

6.1美国地方公债的运行

6.1.1美国采用地方公债融资的主要理由

6.1.2美国地方公债的类型

6.1.3美国地方公债发行的若干重要条件

6.1.4美国地方公债的税收优惠

6.1.5美国地方公债的投资者

6.1.6美国地方公债的担保和监管

6.1.7美国对地方公债的债务风险管理

6.2日本地方公债的运行

6.2.1日本地方公债发行的主要理由

6.2.2日本地方公债的发行方式

6.2.3日本地方债的资金来源与还本付息

6.2.4日本地方公债的适债性

6.2.5日本地方公债的管理

6.2.6日本对地方公债债务风险的监管

6.3法国地方公债的运行

6.4地方公债发行的国际经验借鉴

6.4.1发行地方公债的种类

6.4.2发行地方公债应实行严格的审批制度

6.4.3地方公债的发债规模应小于国债

6.4.4严格限制举债主体资格与资金使用方向

6.4.5地方公债的发行需要多种配套措施的保障

6.4.6应该给予地方公债必要的财政支持

注释

第七章 我国发行地方公债的制度设计

7.1对我国地方公债制度基本框架的构想

7.1.1发行地方公债的前提条件

7.1.2地方公债的发行原则

7.1.3地方公债的发债主体

7.1.4地方公债的种类

7.1.5债券期限和利率

7.1.6地方公债的审批与评级

7.1.7地方公债的发行方式和流通方式

7.1.8地方公债的财政政策支持——免税还是补贴

7.2发行地方公债应特别注意的几个问题

7.2.1有效控制地方政府过度举债的冲动，防止地方债务规模失控

7.2.2妥善处理地方公债与国债在发行方面关系

7.2.3注意地方公债发行的“挤出效应”

7.3发行地方公债的风险与防范

7.3.1建立地方财政风险预警机制

7.3.2科学界定地方公债的用途，以充分发挥其效益

7.3.3合理确定地方公债的规模

7.4规范我国地方公债发行的配套措施

7.4.1尽快修改《预算法》，为发行地方公债提供法律依据

7.4.2进行政治体制改革，完善政府官员监督体制

7.4.3进行有效的财政金融体制规置

7.4.4进一步深化预算体制改革，建立地方公债的预算管理体系

7.4.5进一步深化投融资体制改革

7.4.6建立完善的偿债保障机制

注释

第八章 应对我国地方政府债务问题的短期政策

8.1加快地方经济发展，积极培养地方财源

8.1.1为开辟地方新财源营造良好的环境

8.1.2改变财政资金投入方式和管理方式，注重发挥财政资金的导向作用和乘数效应

8.1.3培植并壮大新兴财源

8.2合理有效地减轻地方政府财政刚性支出的压力

8.2.1精简机构裁减人员，压缩政府的政绩性支出

8.2.2优化地方财政支出结构

8.3建立规范的转移支付制度

8.3.1中央对地方进行有效转移支付的理论依据

8.3.2要尽快规范我国的转移支付制度，缓解地方财政困境

8.4赋予地方政府更大的税权

8.4.1我国税收管理权限的现状

8.4.2赋予地方适当税收管理权的必要性

8.4.3现阶段赋予地方适当税收管理权的政策建议

8.5对地方政府现存债务的处理设想

8.5.1要依法分类化解现存债务

8.5.2在逐步化解存量债务的基础上严格杜绝新增债务

8.6对乡级政府债务问题的构想

8.6.1乡镇财政困境与政府债务问题的实质——乡级财政缺乏存在的合理性

8.6.2撤销乡级财政，将乡级政府转化为县级政府的派出机构是有效化解乡级政府负债的新思路

参考文献

后记