互联网金融背景下P2P网络借贷影响因素的实证研究

摘要

P2P网络借贷是一种依托于互联网技术而发展起来的新型金融创新。世界上第一家P2P网络借贷公司为英国的Zopa公司，成立于2005年，其后迅速在世界范围内传遍开来。典型代表有美国的Prosper公司与Lending Club公司。而国内的P2P网络借贷平台最早出现于2007年，近年来P2P网络借贷平台发展迅猛，展现出旺盛的生命力。典型的代表有拍拍贷公司与宜人贷公司。
　　P2P网络借贷在成立之初就意在解决中小企业及个人的投融资问题，然而，近年来我们可以看到世界范围内的P2P网络借贷平台都出现了一个发展瓶颈，即网络借贷平台借款成功率低、借款成本高的难题。针对此问题，本文首先通过理论与现实状况进行研究分析，得出P2P网络借贷模式对解决我国小微企业及个人融资难问题的适用性。进而通过收集拍拍贷的实际交易数据，运用Logit二元回归模型与多元回归模型分别分析P2P网络借贷借款成功率与借款成本的影响因素，得出借款人年龄、借入信用分值、借出信用分值与贷款人人数同借款成功率呈正相关；历史流标次数、借款利率、借款金额、借款期限与借款成功率呈负相关；借入信用分值、借款期限对借款成本有正向的影响；借款人年龄、历史成功借款次数、历史流标次数、借出信用分值对借款成本有负向影响。
　　最后，根据实证分析得出的结论，为发挥P2P网络借贷在小微企业融资中的积极作用，本文将针对借款人、P2P网络借贷平台、政府监管部门提出相应的理论建议。