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The choice and effect of listed companies’ convert
——Based on Tsingtao Beer and Yanjing Beer
Abstract
目 录
1 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究方法
1.4 研究内容
1.5研究创新点
2 理论基础与文献综述
2.1 相关概念
2.1.1 可转债的定义与特性
2.1.2 可转债要素
2.1.3 可转债的发行方式
2.2 理论基础
2.2.1 委托代理理论
2.2.2 信号传递理论
2.2.3 优序融资理论
2.2.4 财务契约理论
2.3 文献综述
2.3.1 可转债的发行动机
2.3.2 可转债的经济后果
2.3.3 文献评述
3 可转债发行方式对比分析
3.1 可转债发行方式动机分析
3.1.1 公募可转债的发行动机
3.1.2 定向可转债的发行动机
3.2 可转债发行方式差异分析
3.2.1 发行对象的差异
3.2.2 发行条件的差异
3.2.3 发行流程的差异
3.2.4 条款规定的差异
3.3 可转债发行方式适用范围分析
3.4 可转债发行方式治理效应分析
3.4.1 对代理成本的影响
3.4.2 对治理结构的影响
3.4.3 对控制权的影响
4 青岛啤酒和燕京啤酒可转债发行背景及动机分析
4.1 行业背景介绍及案例企业简介
4.1.1 啤酒行业概述
4.1.2 啤酒行业特征
4.1.3 青岛啤酒介绍
4.1.4 燕京啤酒介绍
4.2 青岛啤酒可转债发行背景及动机
4.2.1 青岛啤酒发行可转债的背景
4.2.2 青岛啤酒发行可转债的动机分析
4.3 燕京啤酒可转债发行背景及动机
4.3.1 燕京啤酒发行可转债的背景
4.3.2 燕京啤酒发行可转债的动机分析
4.4 青岛啤酒和燕京啤酒可转债发行动机对比分析
5 青岛啤酒和燕京啤酒可转债实施策略分析
5.1 定向发行方式——青岛啤酒
5.1.1 发行策略分析
5.1.2 转股策略分析
5.1.3 特殊条款策略分析
5.2 公募发行方式——燕京啤酒
5.2.1 发行策略分析
5.2.2 转股策略分析
5.2.3 特殊条款策略分析
5.3 青岛啤酒和燕京啤酒可转债实施策略对比分析
6 青岛啤酒和燕京啤酒发行可转债的经济后果分析
6.1 融资绩效分析
6.1.1 资金成本分析
6.1.2 资金缺口分析
6.2 市场绩效分析
6.2.1 短期公告效应分析
6.2.2 长期市场效应分析
6.3 财务绩效分析
6.3.1 盈利能力对比分析
6.3.2 资产使用效率对比分析
6.3.3 资产流动性及偿债能力对比分析
6.4青岛啤酒和燕京啤酒可转债经济后果对比分析
7 研究结论与启示
7.1 研究结论
7.2 启示
7.3 局限性
附 录
参考文献
致 谢
