农地抵押贷款需求及其影响因素——基于抵押风险的视角

摘要

农地抵押贷款是近年来农村金融领域出现的重要融资创新，其旨在通过缓解借贷双方的信息不对称来部分解决农户的融资难题。然而，在这一贷款过程中，农户面临农地抵押风险，即到期一旦不能如约偿还贷款那么会存在失去农地的可能性。本文从抵押风险的视角出发，构建农地抵押贷款参与决策理论模型来分析抵押风险对农地抵押贷款需求的影响，并利用江苏省试点区910户农户的调研数据对其进行实证检验。在此基础上，鉴于现行农地抵押贷款试点通常采用农业保险作为其抵押风险补偿手段，本文在农地抵押贷款参与决策模型中进一步引入农业保险，并通过条件价值法直接询问样本农户在假设性农业保险市场环境下对农地抵押贷款的参与意愿，利用该调研数据进行实证检验。此外，本文进一步测算了不同农地抵押贷款需求率下农业保险保障需求水平的高低，从而为农业保险和农地抵押贷款的互联推进提供更具有针对性的政策建议。本文的主要研究内容和研究结论包括以下两个部分:
　　第一部分:抵押风险对农地抵押贷款需求的影响分析
　　本部分首先对农地抵押风险的成因、特点及后果进行了介绍;其次，构建农地抵押贷款参与决策理论模型，分析了抵押风险对农地抵押贷款需求的影响;然后，利用江苏省试点地区的农户调研数据构建二元Logit模型实证检验了抵押风险对农地抵押贷款需求的影响。
　　根据农地抵押贷款参与决策模型，农户在进行农地抵押贷款时存在丧失农地抵押物的可能性，即抵押风险，由此产生一定的抵押风险贴水，进而影响其农地抵押贷款需求。
　　农地抵押贷款需求的二元Logit模型结果表明，风险偏好、农地规模和兼业程度这三个与农地抵押风险相关的变量对农地抵押贷款需求均具有显著正向影响。由此可见，抵押风险是农户在进行农地抵押贷款参与决策时考虑的重要因素。
　　第二部分:农业保险对农地抵押贷款风险的补偿作用分析
　　本部分首先将农业保险引入农地抵押贷款参与决策理论模型中，分析农业保险对农地抵押风险补偿的有效性，并采用t检验和不同农业保险保障水平下农户农地抵押贷款需求的二元Logit模型对其进行实证检验。此外，本部分还采用概率单位回归模型对农户农业保险保障需求水平进行测算。
　　从理论分析上看，比较未引入农业保险和引入农业保险的农地抵押贷款参与决策模型可发现，一方面引入农业保险以及在现有农业保险保障水平基础上提高单位农地赔偿金额会增加农户参与农地抵押贷款所获得的比较预期收益进而正向影响其农地抵押贷款需求，另一方面引入农业保险会降低农户收入波动来提高其参与农地抵押贷款融资的积极性。
　　从实证结果来看，一是t检验结果表明引入农业保险和提高单位农地赔偿金额会显著提高农户的农地抵押贷款需求;二是不同农业保险保障水平下农户农地抵押贷款需求的二元Logit模型估计结果表明农业保险保障水平对农地抵押贷款需求具有显著的正向影响，表明随着农业保险保障水平的提高，即出险时单位农地农业保险赔偿额的增加，农户参与农地抵押贷款融资的愿望越强烈。
　　根据概率单位回归模型的估计结果，半数样本农户存在农地抵押贷款需求时所需农业保险保障水平为单位农地950元，该保障水平在95％置信水平下的置信区间为[665，3938]。
　　根据本文的研究结论，抵押风险对农地抵押贷款需求具有显著的负向影响，而现有农业保险可以通过降低农户在此抵押贷款参与过程中所承担的抵押风险贴水以及收入波动性来提高其参与农地抵押贷款融资的积极性，提高农业保险保障水平可以有效增强农户参与农地抵押贷款融资的意愿，即农业保险是补偿农地抵押风险的一种有效手段。对此，应该扩大农业保险农户参保范围和参保种类，加大对受灾时的农业保险赔偿力度，提高农业保险保障水平，充分发挥农业保险对农地抵押风险的补偿作用，从而推动我国农地抵押贷款稳妥健康发展。

目录

声明

摘要

第1章 导言

1．1 问题的提出

1．2 相关概念的界定

1．3 研究目标与研究内容

1．3．1 研究目标

1．3．2 研究内容

1．4 技术路线

1．5 研究方法与数据来源

1．6．1 可能的创新

1．6．2 可能的不足

第2章 理论基础与文献综述

2．1 理论基础

2．1．1 信贷市场的信息不对称理论

2．1．2 风险配给理论

2．1．3 农地产权理论

2．2 文献综述

2．2．1 农地抵押贷款需求的影响因素

2．2．2 抵押风险与农地抵押贷款需求

2．2．3 农业保险

2．2．4 对已有研究的评述

第3章 江苏省农地抵押贷款试点进展

3．1 江苏省农地抵押贷款试点情况

3．1．1 江苏省整体试点情况

3．1．2 金湖县农地抵押贷款试点

3．1．3 泗洪县农地抵押贷款试点

3．2 江苏省农业保险发展情况

3．2．1 江苏省整体农业保险情况

3．2．2 金湖县农业保险情况

3．2．3 泗洪县农业保险情况

3．3 调查抽样情况

第4章 抵押风险对农地抵押贷款需求的影响分析

4．1 农地抵押风险

4．2 理论框架

4．2．1 抵押风险对农地抵押贷款需求的作用机制

4．2．2 农地抵押贷款参与决策模型

4．3 计量检验与结果分析

4．3．1 数据描述

4．3．2 模型选择与变量设定

4．3．3 实证结果与讨论

4．4 小结

第5章 农业保险对农地抵押风险的补偿作用分析

5．1 理论框架

5．1．1 农业保险对农地抵押风险补偿的作用机制

5．1．2 引入农业保险后的农地抵押贷款参与决策模型

5．2 计量检验与结果分析

5．2．1 问卷设计

5．2．2 数据描述

5．2．3 模型选择与变量设定

5．2．4 实证结果与讨论

5．3 农业保险保障需求水平测算

5．3．1 模型选择

5．3．2 实证结果与讨论

5．4 小结

6．1 主要结论

6．1．1 抵押风险对农地抵押贷款需求的影响分析

6．1．2 农业保险对农地抵押风险的补偿作用分析

6．2 政策建议

6．2．1 建立健全土地流转体系，降低农地抵押风险

6．2．2 完善农村社会保障体系，分散农地抵押风险

6．2．3 构建农地抵押风险补偿体系，补偿农地抵押风险

6．3 研究展望

参考文献

致谢

攻读硕士学位期间取得的学术成果