民营企业借壳上市风险控制分析——以江苏金浦集团为例

摘要

目前在我国日益完善的证券交易市场下，股票流转价值越发突出，这一现状大大地激发和提高了许多企业的股东对公司上市的积极性和主动性。2008年年底时，金融危机影响全球，各个国家的 IPO市场不同程度的停滞。在同年11月份，我国总理温家宝建议企业可以采用并购的手段对自己的产业进行调整，面对这一次的金融风暴，2008年年底，我国的国务院新颁布了“国金三十条”，提出并购的新做法；随后，为了满足国内企业在市场中日益增加的并购融资需求，银监会印制并且发行了“商业银行并购贷款风险管理指引”，规范行业市场，并指导各融资机构在并购贷款等方面进行科学的革新。IPO市场不欣荣而上市公司的收购状况却很有前景，这让一些在资本市场外等待的民营企业都不断地改变 IPO计划，转变方式，改用借壳上市的手段挤入资本市场。
　　鉴于首发上市的要求较高，前期改制、辅导期限时间长，和发行进度受到政策的限制，所以，有的企业就选择借壳上市方式以完成公司的股票上市目的。这些年，中国的许多企业已经利用借壳的途径实现了间接的上市，特别是有的民营企业在改革开放中慢慢的发展壮大，企业通过重组上市屡见不鲜，在他们当中，有的成功了，有的却没有。由此，企业通过借壳完成上市变成了一个火爆论点，同时，这在证券交易场中备受关注。
　　不论国内还是国外企业，其中有的在发展过程中为提升融资能力、解决融资问题，大多会选择借壳上市的途径进入资本市场，达到为企业拓展融资途径的目的。但是，借壳上市必然存在相关风险，本文选取江苏金浦集团，以此做借壳上市的案例分析，研究此上市方式遇到的各种风险，其中包含整合风险、控制壳公司的风险、上市后的财务风险，并针对各种风险提出相对的合理的应对方法。企业提高了风险控制的实力后，在树立正确的借壳上市理念的同时，重组后有效运作，充分利用壳资源，才能使壳资源的作用和价值得到充分发挥。

目录

声明

第一章 引言

1.1 研究背景及意义

1.2 国内外文献综述

1.3 研究内容与方法

1.4 创新点

第二章 借壳上市风险控制的理论概述

2.1 借壳上市的概念

2.2 借壳上市存在的风险

2.3 借壳上市的理论基础

2.4 我国民营企业借壳上市现状及特点

第三章 江苏金浦集团借壳上市风险控制案例分析

3.1 江苏金浦集团简介及背景

3.2 金浦集团借壳ST吉林制药上市过程和方案

3.3 金浦集团借壳上市的风险

第四章 金浦集团借壳上市风险控制措施和效果分析

4.1企业风险控制措施

4.2 对企业风险控制效果的分析

4.3 风险控制下借壳上市后的绩效分析

4.4 对我国民营企业借壳上市的建议

第五章 对我国民企借壳上市风险控制的结论与启示

5.1 结论

5.2启示

参考文献

个人简历

致谢