商业银行中小企业信用评级指标体系优化研究

摘要

改革开放以来，我国中小企业已迅速发展成为国民经济中的重要力量，然而，中小企业融资困难也引起了广泛的关注。一方面，我国中小企业基础薄弱，信用缺失问题严重，影响中小企业的整体信用;另一方面，目前我国社会信用体系尚不完善，贷款途径单一。中小企业融资难的深层原因之一在于信用被低估，这一现象源于商业银行企业信用评级指标体系对于中小企业的不适用。因此，研究我国商业银行中小企业信用评级指标体系的优化具有重要的理论及实践意义。
　　本文以中小企业信用评级的概念及相关理论为逻辑起点，依据2011年6月发布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》中定义的中小企业边界，重点研究我国商业银行中小企业信用评级指标体系的优化问题。
　　本文采用基于层次分析法的综合分析法，借鉴国外成熟经验，按照巴塞尔新资本协议、我国相关法律法规对于银行评级的要求及中小企业信用评级中存在的问题和中小企业的信用特征，对我国商业银行的中小企业信用评级指标体系从指标选取和权重确定两方面进行了优化设计。优化设计中适当降低企业财务数据指标比重，加强行业前景、企业素质、创新能力、履约能力等非财务指标以及现金流量及动态财务指标考查。本文选取了11个非财务因素指标，通过运用SPSS软件对20家上市中小企业的财务数据进行定量指标的系统聚类分析，筛选出最具有代表性的8个定量指标，采用专家打分法确定组合权重并通过一致性检验，构建了优化后的中小企业信用评级模型并进行了应用，对其优化效果进行了验证。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景与研究意义

1．2 国内外研究文献综述

1．2．1 国外信用评级研究综述

1．2．2 国内信用评级研究综述

1．3 研究思路与研究方法

2 中小企业信用评级的相关基础理论

2．1 企业信用评级的概念和意义

2．1．1 企业信用评级的概念

2．1．2 企业信用评级的意义

2．2 中小企业信用评级的理论基础

2．2．1 信息不对称与逆向选择、道德风险

2．2．2 信息不对称下的信贷配给

2．3 中小企业信用评级指标

2．3．1 国外中小企业信用评级指标

2．3．2 国内中小企业信用评级指标

3 商业银行中小企业信用评级现状分析

3．1 中小企业的界定及其信用特征

3．1．1 中小企业的界定

3．1．2 中小企业的信用特征

3．2 我国现行商业银行企业信用评级指标体系

3．3 现行指标体系在中小企业信用评级实践中的问题

3．4 现行指标体系存在问题对中小企业信用评级的影响

4 中小企业信用评级指标体系优化原则及方法选择、

4．1 中小企业信用评级指标体系概述

4．2 中小企业信用评级指标体系优化原则

4．3 中小企业信用评级方法选择

4．3．1 传统的信用评级法

4．3．2 统计模型法

4．3．3 最近邻法

4．3．4 人工神经网络法

4．3．5 层次分析法

4．3．6 综合分析法

5 商业银行中小企业信用评级指标体系的优化设计

5．1 指标选取与说明

5．2 定性指标和定量指标选取

5．3 定量指标筛选

5．4 指标权重的确定

5．4．1 构造判断矩阵

5．4．2 计算各层次因素的相对权重

5．4．3 确定评价体系组合权重

6 优化的商业银行中小企业信用评级指标体系与应用

6．1 优化的商业银行中小企业信用评级指标体系

6．2 优化的商业银行中小企业信用评级指标体系的应用

6．2．1 公司简介及定性指标分析

6．2．2 现行商业银行企业信用评级结果

6．2．3 优化的商业银行中小企业信用评级结果

7 结论

致谢

参考文献

附录A

附录B

B．1 定量指标筛选企业财务数据

B．2 专家打分数据

B．3 东宝生物2008-2012年财务报表