商业银行股权结构对信用风险的影响——基于中国上市银行的实证研究

摘要

作为金融体系的重要组成部分，商业银行的健全发展对经济的快速增长和金融效率的提高起着非常重要的作用。随着金融全球化进程加速，银行风险不断加剧。东南亚金融危机、美国次贷危机、欧洲主权债务危机及塞浦路斯银行危机等一系列金融危机的爆发，均暴露了这些国家银行体系的脆弱性，使大家意识到高效稳健的治理体系、合理的股权结构、良好的风险控制对银行业来说极为迫切和重要。商业银行面临的风险种类繁多，信用风险是诸多风险中最重要最复杂的风险，做好信用风险控制对商业银行的稳健经营而言意义重大。
　　股权结构从公司治理角度决定了商业银行的治理机制和行为方式的选择，从而对商业银行的经营绩效和风险控制产生重要影响。基于对信用风险控制的必要性以及银行体系本身的脆弱性这两方面的考虑，本文从股权结构出发，并以此角度来研究我国商业银行的信用风险。
　　本文运用2000-2013年我国16家上市商业银行年度数据，选用第一大股东持股比例、前十大股东持股比例、股权制衡度、国家股比例、控股股东的国有属性、法人股比例、流通股比例来衡量股权结构，用不良贷款率来度量商业银行信用风险，采用非平衡面板数据模型实证分析我国上市商业银行股权结构与信用风险之间的关系。得到以下主要结论:第一大股东持股比例、国家股比例、流通股比例均与信用风险呈显著的正相关关系;前十大股东持股比例、股权制衡度、法人股比例均与信用风险呈负相关关系;控股股东的国有属性对信用风险的影响不显著。基于以上主要结论，针对我国上市商业银行信用风险和股权结构现状，本文提出了通过优化股权结构来提升信用风险控制能力的相关政策建议。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景

1．1．1 问题的提出

1．1．2 国内研究背景

1．2 文献综述

1．2．1 股权集中度与信用风险关系的研究综述

1．2．2 股权性质与信用风险关系的研究综述

1．2．3 文献评述

1．3 研究思路与研岁艺框架

1．3．1 研究思路

1．3．2 研究框架

1．4 研究创新与不足

2 我国商业银行信用风险及股权结构现状

2．1 我国商业银行信用风险概述

2．1．1 商业银行信用风险的含义

2．1．2 信用风险的特征

2．1．3 信用风险度量模型概述

2．1．4 我国商业银行信用风险现状

2．2 我国商业银行股权结构现状

2．2．1 股权结构的含义

2．2．2 商业银行股权结构现状

3 股权结构对信用风险的影响：理论分析及待验证假说

3．1 商业银行委托代理问题分析

3．1．1 银行股东与经理人之间的代理同题

3．1．2 控股股东与中小股东之间的代理问题

3．1．3 商业银行委托代理问题的数理分析

3．2 股权结构对信用风险的影响机制分析

3．2．1 股权集中度对信用风险的影响

3．2．2 股权性质对信用风险的影响

4 实证分析

4．1 研究样本与数据来源

4．2 研究变量设计

4．2．1 被解释变量

4．2．2 解释变量

4．2．3 控制变量

4．3 研究方法与模型构建

4．3．1 研究方法

4．3．2 模型构建

4．4 样本描述性统计

4．5 实证结果与分析

5 主要结论及政策建议

5．1 主要结论

5．2 政策建议

致谢

参考文献