上市公司内控信息披露质量影响因素研究——以江苏省民营上市公司为例

摘要

2001年以来，安然（Enron）公司的轰然坍塌、银广夏的财务舞弊一次又一次地打击了投资者的信心。类似事件的屡屡发生，使得国内外学者开始广泛关注上市公司的内控及其有效性，并在内控信息披露问题的研究上取得了一系列重要成果。美国在2002年颁布了《萨班斯—奥克斯利法案》（Sarbanes-OxleyAct），该法案将内控信息的披露作为上市公司的一项强制义务。我国也先后颁布了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》、《企业内部控制基本规范》以及《企业内部控制配套指引》，这些法律法规的颁布为我国上市公司内控信息披露的发展提供了法理上的依据。
　　近年来，我国经济的快速发展为民营企业的不断发展壮大奠定了重要基础。民营企业正逐步成为我国经济发展中一股不可或缺、至关重要的驱动力。因此，加强对我国民营上市公司，尤其是加强对其内控信息披露的研究，从而促进其科学合理地发展，成为当前国内外学者工作的重中之重。
　　本文先对民营企业、内部控制与内控信息披露的定义做了简单描述，再从委托代理理论、信息不对称理论与信号传递理论出发，详细阐述了上市公司内控信息披露的理论依据：内部控制信息披露有助于缓解股东与管理层的矛盾，有助于保护投资者的权益，有助于向外界传递利好信息塑造公司良好形象。然后，本文通过实证模型，以企业规模、盈利能力、实际控制人的控制权、董事会规模、独董比例、监事会规模、董事长兼任总经理与否、持有公司股份的监事人数这八个因素为自变量研究其对内控信息披露的影响。最后，本文构建了内控信息披露质量评分表，该评分表主要以内控五大要素为基础，具体将内控信息细分为21个指标，结合民营上市公司的年报、内部控制报告和注册会计师对内部控制的评价意见等对上市公司内部控制信息披露情况打分。
　　本文通过对2012-2013年沪、深两市296家江苏省民营上市公司的内控资料进行整理并实证分析后发现：江苏省民营上市公司内控信息披露的整体质量还有待进一步提升；内控信息披露质量与企业规模、实际控制人的控制权和独董比例显著正相关，与净资产收益率、董事会规模、监事会规模、董事长兼任总经理与否、持有本公司股份的监事人数的相关性不显著。针对以上结论提出了六点建议：（1）制定明确、详细的内控信息披露规定，建立统一、科学的评价标准；（2）制定内部控制信息披露的最低标准与鼓励标准；（3）完善相关的法律法规建设；（4）完善独立董事制度；（5）完善监事会职能。（6）加强员工教育培训。

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第一章 绪论

1.1选题背景及意义

1.2国内外研究状况

1.3研究内容与研究方法

1.4本文可能的创新点

第二章 理论基础

2.1相关概念的描述

2.2基本理论

第三章 实证研究

3.1研究假设

3.2样本选择和数据来源

3.3变量的设计与定义

3.4回归模型的建立

第四章 实证研究结果分析

4.1描述性统计分析

4.2相关性分析

4.3多元线性回归分析

4.4假设检验分析

第五章 研究结论与展望

5.1研究结论

5.2相关建议

5.3研究不足与展望

参考文献

后记