资本账户逐渐开放对我国银行体系稳定性的影响研究

摘要

资本账户开放具有双刃剑效果,即为一国带来经济金融发展的同时,可能会对金融体系产生重大冲击,而银行作为金融体系的核心首当其冲。金融危机大多由银行危机引发,如亚洲金融危机。中国在此次危机中幸免于难,是由于中国实行较严的资本管制,可以说资本管制为国际游资和货币危机设立了一道屏障。
　　当资本账户开放后,国际资本流动加剧,将通过各种渠道影响一国的银行甚至金融稳定。资本账户开放后资本的流动影响汇率稳定,由此产生汇率风险并影响银行体系的稳定。同时,大量流入的资本绝大部分以直接或间接方式最终流入银行体系,这样就会 引起银行信贷扩张,产生资产泡沫,增大银行不良资产形成的概率,进而影响银行体系的稳定。此外,资本账户开放过程常常伴随外资银行的进入,外资银行进驻银行体系在提高银行的竞争力同时也加大了银行的不稳定。因而研究资本账户逐渐开放对中国银行体系稳定的影响具有重要意义。
　　目前中国资本账户开放取得了较大进展,实现了一些项目的基本可兑换和部分可兑换,但资本管制程度仍然比较高。中国银行的资本充足率虽然达到国际通用标准,不良贷款率也在不断地下降,但仍是影响银行稳定的潜在因素,加上银行结构和银行风险管理方面的问题,资本账户开放会对中国银行体系稳定性产生一定影响。实证结果也表明,资本账户开放产生汇率风险、流动性风险和信贷风险,对银行稳定造成冲击。因此,中国有必要在把握开放渐进性和合理性的前提下,优化路径审慎推进资本账户的开放,以减少开放过程中银行面临的风险;并通过运用适时合理的财政货币政策、增强汇率的弹性和加快利率市场化改革,来创造有益于银行稳定的宏观条件;同时要加强银行体系的自身建设,加大金融监管并建立存款保险制度,构建银行稳定的保障体系。

目录

封面

声明

中文摘要

英文摘要

目录

第1章 引言

1.1研究背景及意义

1.2国内外研究现状

1.3论文结构

1.4研究方法与创新

第2章 资本账户开放与银行体系稳定性的理论阐述

2.1资本账户开放及其风险

2.2银行体系稳定性的内涵及其重要性

2.3资本账户开放与银行体系稳定性的相关性分析

第3章 我国资本账户开放与银行体系稳定现状

3.1我国资本账户开放现状

3.2 我国银行体系稳定性的现状

3.3资本账户开放对我国银行体系稳定性影响的表现

第4章 资本账户开放对我国银行体系稳定性影响的实证分析

4.1相关指标的测算及变量选择

4.2实证检验

4.3结果分析

第5章 资本账户逐渐开放背景下维护我国银行体系稳定的对策

5.1审慎推进资本账户开放，营造银行稳定的良好开放环境

5.2制定合理的宏观经济政策，创造银行稳定的宏观条件

5.3完善金融体系改革，构建银行稳定的保障体系

参考文献

致谢

附录 研究生期间发表的学术论文