管理者能力对中国上市公司财务违规行为的影响研究

摘要

随着我国经济的高速发展，证券市场不断发展壮大，上市公司的财务违规行为越来越受到人们的关注。上市公司接连不断的财务违规行为，不仅侵犯了中小股东的利益，而且严重扰乱了我国证券市场的健康发展，给我国市场经济健康发展带来不利影响。在追求国民经济质量和调整经济结构的大背景下，企业财务违规问题成为学术界和实务界的一个研究重点。以往对企业财务违规的研究主要集中在公司治理等方面。而近几年随着国外学者对管理者能力属性越来越多的研究，国内也开始逐渐提高对管理者能力的重视程度。但是，我国还少有文献从管理者能力的角度对企业财务违规行为的影响进行研究。本文通过揭示管理者能力与企业财务违规行为之间的理论关系，实证检验管理者能力越高越能抑制企业财务违规行为的发生，并进一步分析我国管理者能力对企业财务违规行为的影响是否会因产权性质的不同而有所差异，从而为提高管理者能力以及完善我国企业产权制度出发降低企业财务违规行为提供了依据。
　　本文首先对企业财务违规行为和管理者能力进行概念和衡量标准的界定，并分析了管理者能力与企业财务违规行为之间的理论关系，随后以2007-2013年间1010家我国上市公司为面板数据，实证研究了在不同产权性质下管理者能力对企业财务违规行为的影响及其差异程度。研究结果显示:管理者能力越高越能够降低企业财务违规行为的发生，并且国有企业能进一步降低财务违规的概率，但是由于管理者能力和产权性质之间的共线性问题，所以产权性质不同的管理者能力对企业财务违规行为的影响不明显，基于实证分析结果的基础上，论文最后提出了进一步加强管理者自身能力培养，完善公司内部治理结构和完善市场外部监督体系等建议。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 国外研究现状

1．2．2 国内研究现状

1．2．3 文献述评

1．3 研究内容和方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．4 本文的创新点

第二章 相关概念界定与理论基础

2．1 管理者能力的界定

2．1．1 管理者能力的定义

2．1．2 管理者能力的测定方法

2．2 上市公司财务违规行为的界定

2．2．1 上市公司财务违规行为的定义

2．2．2 上市公司财务违规行为的类型

2．3 相关理论基础

2．3．1 委托代理理论

2．3．2 信息不对称理论

2．3．3 不完全契约理论

2．3．4 行为理论

第三章 管理者能力对中国上市公司财务违规行为影响的理论分析

3．1 中国上市公司财务违规行为的影响因素

3．1．1 影响中国上市公司财务违规行为的内部因素

3．1．2 影响中国上市公司财务违规行为的外部因素

3．2 管理者能力对中国上市公司财务违规行为的影响

3．3 不同产权性质下管理者能力对中国上市公司财务违规行为的影响

第四章 管理者能力对中国上市公司财务违规行为影响的实证分析

4．1 实证研究设计

4．1．1 研究假设

4．1．2 研究样本及数据来源

4．1．3 主要变量设计与测度

4．1．4 计量检验模型

4．2 实证结果分析

4．2．1 描述性统计结果分析

4．2．2 相关性分析

4．2．3 多元回归结果分析

4．2．4 稳健性检验

5．1 研究结论

5．2 政策建议

5．2．1 增强管理者自身能力培养

5．2．2 优化上市公司的治理结构

5．2．3 加强市场外部监管

5．3 研究展望

参考文献

致谢

附录