商业银行稳健型投资者的个人理财设计

摘要

经过近十年的发展，目前我国商业银行个人理财业务积累了越来越多的积极因素。麦肯锡2008年的调查显示，在1995年至2007年中，中国个人理财市场每年的业务增长率达到了18％，预计今后的理财市场增长率将以每年10％～20％的速度迅速发展。另据中羽社会调查事务所在北京、天津、上海、广州四地所做的专项问卷调查，74％的被调查者对个人理财服务感兴趣，40％的入需要个人理财服务，而国家经济景气监测中心公布的另一项调查结果表明：就全国范围而言，约有70％的居民希望自己的金融消费有个好的理财顾问。这些都说明，在我国开展个人理财业务已经有了比较广泛的社会需求基础。
　　 而对于商业银行来说，客户是其生存和发展的基础，市场竞争的实质就是争夺客户资源，根据“二八法则”，20％的优质客户会给商业银行带来80％的利润，而剩余80％的客户仅给商业银行带来20％的利润。因此，对个人理财业务的客户结构进行分析和定位，直接关系到银行的资源配置效率和业务开展成效，这也是商业银行开展个人理财业务的重要前提，而本文重点研究的对象就是稳健型投资者
　　 本文首先介绍了我国商业银行开展个人理财业务的背景，然后介绍了个人理财业务的相关理论基础，在此基础上对商业银行的客户进行了细分，并且从中选择出具有代表性的稳健型投资者作为本文的研究对象，分析了稳健型投资者的理财需求和风险偏好；接下来对稳健型投资者最常用的五种投资工具的收益和风险进行了分析和比较，运用了马克维茨的投资组合理论进行了定量分析研究，最后为处于不同生命周期阶段的稳健型投资者设计出最优资产投资组合；文章最后针对我国商监银行如何更好地针对稳健型投资者开展个人理财业务提出了一些建设性的意见。

目录

文摘

英文文摘

声明

第1章 绪论

1.1 论文研究的背景、目的与意义

1.1.1 论文研究的背景

1.1.2 论文研究的目的

1.1.3 论文研究的意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.3 论文的研究框架

1.4 论文的研究方法

1.5 论文的创新点

第2章 个人理财业务的理论基础和发展现状分析

2.1 个人理财业务的内涵

2.2 个人理财业务主要的理论基础

2.2.1 生命周期理论

2.2.2 投资组合理论

2.2.3 市场细分理论

2.3 我国商业银行稳健型投资者个人理财业务的发展现状

2.4 我国商业银行稳健型投资者个人理财业务存在的问题

第3章 稳健型投资者的投资工具分析

3.1 稳健型投资者

3.1.1 稳健型投资者的界定

3.1.2 影响稳健型投资者风险承受能力的因素

3.1.3 稳健型投资者在不同生命周期阶段的特点

3.2 主要投资工具的风险与收益分析

3.2.1 银行存款的风险与收益分析

3.2.2 债券的风险与收益分析

3.2.3 保险的风险与收益分析

3.2.4 股票的风险与收益分析

3.2.5 证券投资基金的风险与收益分析

3.2.6 五类投资工具的风险与收益比较

第4章 稳健型投资者的最优资产组合分析

4.1 制定合理的投资计划

4.1.1 稳健型投资者投资工具的选择

4.1.2 稳健型投资者投资工具的比例

4.1.3 稳健型投资者投资时间的安排

4.2 稳健型投资者投资组合的构建

4.2.1 确定最优风险资产组合

4.2.2 最优风险资产组合与无风险资产相结合

4.3 稳健型投资者的最优资产组合设计

4.3.1 关于投资者风险厌恶系数A值的确定

4.3.2 六类稳健型投资者最优投资组合的设计

4.4 本章小结

第5章 针对稳健型投资者个人理财业务发展的建议

5.1 深入挖掘稳健型投资者这一目标客户群

5.2 完善稳健型投资者的客户信息系统

5.3 加快稳健型投资者投资工具的创新

5.4 强化个人理财业务的品牌建设

5.5 加快客户经理队伍的建设

第6章 总结与展望

参考文献

致谢

攻读硕士期间参加的科研项目及发表的论文