我国上市公司董事会特征与财务重述的相关性研究

摘要

上市公司财务重述现象愈演愈烈，财务重述不仅会影响重述公司本身股价，还会对证券市场的整体资源配置造成不利影响。如何降低财务重述的发生，可以从外部政策角度进行研究，同时内部公司治理对财务重述的影响也意义重大。 国内外针对财务重述的研究集中于经济后果的研究，本文从公司治理角度，从董事会特征着手研究如何降低上市公司财务重述。本文将董事会特征进一步分类为董事会规模特征、董事会独立特征、董事会行为特征与董事会激励特征。分别研究四类特征对财务重述的影响，进一步为董事会治理提供建议。 我国自2007年实施财务重述制度，因此本文选取了深市自2008-2012年的数据来研究董事会特征与财务重述的关系。实证部分采用配对分析的方法分别对董事会的规模特征，独立特征，行为特征和激励特征与财务重述之间的关系进行研究。采用logistic回归模型，研究董事会具体特征会对财务重述产生的具体影响。结论表明，独立董事比例与财务重述显著负相关，前三名董事报酬比例与财务重述显著负相关，未领取报酬董事比例与财务重述显著正相关，董事会会议次数与财务重述显著正相关。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景和研究意义

1．2 文献回顾

1．2．1 财务重述经济后果的研究

1．2．2 财务重述的动机的研究

1．2．3 公司治理对财务重述影响的研究

1．2．4 董事会对财务重述影响的研究

1．2．5 已有文献评述

1．3 研究内容与结构安排

1．4 研究方法与技术路线

1．4．1 研究方法

1．4．2 技术路线

1．4．3 创新点

第2章 董事会特征与财务重述的理论基础

2．1 基本理论

2．1．1 委托代理理论

2．1．2 信息不对称理论

2．1．3 激励理论

2．2 财务重述的相关概述

2．2．1 财务重述的概念

2．2．2 财务重述的制度背景

2．3 董事会的基本特征

2．3．1 董事会的规模特征

2．3．2 董事会的独立特征

2．3．3 董事会的行为特征

2．3．4 董事会的激励特征

2．4 董事会特征与财务重述的理论分析

第3章 研究假设与模型设计

3．1 研究假设

3．2 模型设计

3．3 变量选取与说明

3．3．1 因变量与自变量的选择

3．3．2 控制变量的选择

第4章 董事会特征与财务重述的实证研究

4．1 数据来源与样本选取

4．2 实证研究与分析

4．2．1 重述公司所在行业的描述性统计

4．2．2 主要变量的描述性统计与均值T检验

4．2．3 相关系数分析

4．2．4 多重共线性检验

4．2．5 回归模型分析

第5章 研究结论、建议与展望

5．1 研究结论

5．2 研究建议

5．3 研究展望

致谢

参考文献

附录1 攻读硕士学位期间发表的论文

附录2 攻读硕士学位期间参加的科研项目