价格波动风险下我国大中型钢铁企业的经营效率和经营效益影响机制研究

摘要

中国钢铁业在国民经济中一直占用重要的地位。一是对整个经济的重要性，根据中国钢铁协会统计，2011年钢铁行业销售额超过3.6万亿元，占当年47.1万亿元的GDP中的7.6%；二是对国有经济的重要性，目前钢铁行业中80%的产能都是国有企业主导的，因此钢铁业的良性发展对国有经济的发展有着重要的推动作用。然而，自2008年以来钢铁业却面临着“增产不增效”的困局，在生产总值和销售收入平均保持18%增长的同时，钢铁行业的利润率却持续下降，如2011年主要钢铁行业的实现利税1611亿元，同比下降2.08%，实现利润875.3亿元，同比下降4.51%；平均销售利润率仅为2.42%，同比下降0.59个百分点，这远低于同期全国规模以上工业企业平均利润率水平6%的水平。本研究对当前钢铁业利润下滑问题的研究，从营销学、金融学、战略管理和产业经济学等多个学科视角，运用量化的交叉研究方法，来系统性探究价格波动风险下钢铁业的经营效率和经营效益影响机制。
　　 本研究以钢铁业为研究对象，通过系统性研究钢铁业的发展规律和经营管理模式，在实证分析影响钢铁业绩效的主导因素基础上，通过探究钢铁业的价格波动规律和联动机制，来针对性地提出我国钢铁企业的经营效率和经营效益的影响机制。具体来讲，本研究借助“中国钢铁工业协会”和“美尔雅期货公司”提供的统计数据，主要从两个方面来展开对我国大中型钢铁企业的研究，一方面是企业的内部挖潜，将研究的关键变量锁定在生产集中度、企业规模、期间费用上，在通过数据包络分析(DEA)测算我国42家大中型钢铁企业的经营效率的基础上，运用了回归分析得出这些变量之间的主效应、中介效应和调节效应，从而从企业内部的角度来提出了优化企业经营效率的路径和机制，指出了我国钢铁企业经营效率提升模式的突破，即打破传统的落后的经营管理模式，在规模扩张的同时应该强调专业化生产；同时，该研究又进一步指出仅仅靠“苦练内功”已经无法有效解决钢铁企业的利润率极低的问题，而应该将内部关注转化为对外部产业环境的关注，因此，本研究的第二个方面就是考虑到钢铁产业的外部产业风险环境，通过对钢铁企业上游原材料价格、下游钢铁产品的价格指数以及钢铁企业利润之间的联动关系的研究，构建了向量自回归模型(VAR)明确这些因素之间的影响机制，从而更具体地揭示钢铁企业经营效益及其上、下游之间的关系特点，以帮助我国的钢铁企业更有针对性地控制外部风险。

目录

文摘

英文文摘

图表目录

1 绪论

1.1 研究背景

1.1.1 我国钢铁产业经营的现状、面临的机遇和挑战

1.1.2 对我国钢铁行业进行经营管理研究的特殊性和复杂性

1.2 研究问题的提出

1.2.1 我国钢铁企业如何通过营销管理提升经营效率(企业内部挖潜)

1.2.2 我国钢铁企业如何把握价格波动规律以提升经营效益(外部产业环境分析)

1.3 选题意义

1.3.1 本研究对我国相对滞后的钢铁行业经营管理模式的突破性

1.3.2 我国钢铁行业市场绩效对经营管理费用投入的敏感性

1.3.3 我国钢铁行业外部产业价格波动风险和不确定性

1.3.4 本研究的研究意义

1.4 研究思路

1.4.1 研究各章节内容概要

1.4.2 本研究的研究框架图

1.5 研究的创新之处

2 关于经营效率、经营效益以及价格波动之间关系的研究综述和研究假设的提出

2.1 企业经营效率与企业的经营效益概念的提出

2.1.1 经营效率(Efficiency)与经营效益(Effectiveness)的区别

2.1.2 本研究对企业经营效率和经营效益的概念界定

2.2 我国钢铁企业经营效率测量指标的相关研究和本研究的效率指标选择

2.3 我国钢铁企业经营效率影响机制的相关研究

2.3.1 企业规模、企业战略整合对我国钢铁企业经营效率的影响

2.3.2 能源技术水平和能源技术投资对我国钢铁企业经营效率的影响

2.3.3 产品结构对我国钢铁企业经营效率的影响

2.3.4 钢铁企业所有制形式对我国钢铁企业经营效率的影响

2.4 我国钢铁企业通过内部挖潜提升经营效率的研究假设

2.5 钢铁行业价格波动与钢铁企业市场绩效关系的相关研究

2.6 上、下游大宗商品与钢铁业间的价格联动关系研究假设

3 数据分析方法和变量指标的介绍

3.1 企业经营效率的DEA(DATA ENVELOPMENT ANALYSIS)测算

3.1.1 几种经营效率测算方法的比较

3.1.2 数据包络方法(DEA)模型的发展

3.1.3 基于面板数据包络分析的钢铁行业总竞争力变化：MALM指数

3.2 以武钢为例介绍钢铁企业经营效率测算和提升机制研究的相关指标和变量

3.3 描述钢铁业价格联动机制的向量自回归(VAR)模型

4 我国大中型钢铁企业的经营效率和经营效益影响机制的数据分析结论

4.1 我国大中型钢铁企业从2005年到2010年的经营效率

4.2 我国大中型钢铁企业经营效率的年度变化

4.3 我国大中型钢铁企业总竞争力的动态演变(MALM指数)

4.4 我国大中型钢铁企业经营效率影响机制的模型检验

4.5 我国钢铁企业经营管理模式的分类与经营效率的比较

4.5.1 我国钢铁企业经营管理模式分类标准的选择：生产集中度与企业规模

4.5.2 我国大中型钢铁企业的经营管理模式归类和经营效率对比

4.6 上、下游大宗商品价格波动与钢铁企业市场绩效的联动机制

4.6.1 时间序列是否平稳的单位根检验

4.6.2 时间序列是否存在因果关系的格兰杰因果检验

4.6.3 模型滞后项阶数的确定及模型稳定性检验

4.6.4 价格联动机制的VAR模型检验结果

5 关于我国钢铁企业内部挖潜和外部环境分析的讨论和启示

5.1 依靠苦练内功提升经营绩效的基础是“生产专业化”

5.2 我国钢铁企业扩大规模时要提升“扩张效度”

5.3 我国钢铁业市场绩效的提升要从内部经营关注转变为外部产业环境关注

5.4 通过对外部风险环境的控制提升钢铁企业经营效益的讨论

参考文献

附 录

致谢