国内中小企业私募债券融资问题的研究

摘要

在世界各国经济中，中小企业始终占有着举足轻重的地位，当然中国也不例外，国内社会各界都非常关心这部分企业的发展状况。如今，中小企业已成为国内经济持续增长的重要引擎，也为中国创造了大量的就业契机，更能够帮助国家进行产业结构的优化调整。然而，中小企业融资难的问题早已引起国内社会各界的重点关注，为使得中小企业的融资渠道更加丰富且改善其融资结构的调整，国家积极倡导推进中小企业深入走向资本市场的进程，各金融机构、中介服务机构也逐步研究中小企业融资的新模式。
　　我国一直在债券融资领域不断的拓展融资渠道、融资模式以及新的融资工具。中小企业私募债券业务的诞生，使国内债券市场的品种体系得以丰富，中小企业新的融资方式得以开拓，是国内债券发行管理制度的重大改革，有利于推进债券市场信用体系的构建和配套措施的完善，给目前发展困境中的中小微企业带来了一丝曙光。本文以国内中小企业和券商等中介机构如何充分利用私募债融资工具为研究对象，根据上海和深圳证券交易所关于私募债的相关政策和制度为研究导向，结合目前中小企业私募债融资现状，综合运用营销学、管理学、经济学和会计学等学科的基础理论和方法，提出了当前中小企业私募债业务的制度瑕疵以及发展进程中存在的一些问题。这些问题主要是：私募债发行成本高导致企业压力大，流动性差及信用风险高影响购买需求，一度沦为政府城投平台的募资工具，同时中小企业自身也存在财务核算问题、外部和内部增信问题等。本文针对以上问题，从宏观方面和微观方面提出了一些具体策略和发展建议。

目录

声明

1 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究目的与意义

1.3 国内外研究现状

1.4 研究方法

2 国内中小企业私募债的推出及SWOT分析

2.1 国内中小企业私募债的推出

2.2 国内中小企业私募债的发行条件

2.3 国内中小企业私募债的SWOT分析

3 国内中小企业私募债的发行研究

3.1 国内中小企业私募债的备案发行流程

3.2 公司A发行私募债成功案例分析

3.3 公司B发行私募债失败案例分析

4 国内中小企业私募债市场融资问题和对策

4.1 国内中小企业私募债市场融资现状

4.2 国内中小企业私募债市场现存的问题

4.3 国内中小企业私募债融资实务问题

4.4 国内中小企业私募债相关问题的对策及建议

5 国内中小企业私募债业务的创新及发展趋势

5.1 中小企业私募债业务创新模式介绍

5.2 中小企业集合私募债

5.3 中小企业可交换私募债

5.4 中小企业私募债的发展趋势

结束语

致谢

参考文献