VaR在我国金融控股公司市场风险管理中的应用研究

摘要

金融业是个充满风险的行业。随着去年光大金融控股集团获批成立，标志着我国金融业从分业经营加快向混业经营发展。同时，金融混业经营也使金融控股公司面临更大的市场风险。因此，市场风险管理也越来越成为我国金融控股公司经营管理的重要内容。我国金融控股公司在风险管理方面虽取得了长足的进展，但跟发达国家相比，无论是风险管理体系还是风险管理的方法和技术，都存在着很大的差距。引进和学习发达国家金融控股公司先进的市场风险管理经验和技术，有助于提高我国金融控股公司的市场风险评估与测量，更好地防范市场风险。
　　本文的主题是在我国金融控股公司市场风险管理中尝试运用VaR方法来量化市场风险。本文运用比较分析方法，比较了国内外金融控股公司市场风险管理及VaR方法的应用，从中得出我国金融控股公司在这两方面的不足；接着运用实证分析方法，运用VaR方法对中信控股公司的一笔实际业务进行汇率风险测量，并与我国金融控股公司传统的市场风险测量方法比较。我们可以得到VaR方法在我国金融控股公司中应用是非常有效的，同时由于缺乏可靠的整体数据，存在一定的局限性。我国金融控股公司所面临的市场风险日益加剧，本文通过对国内外金融控股公司市场风险管理及VaR方法应用的比较分析，以及案例分析，表明了VaR方法在市场风险管理中发挥的重要作用，为我国金融控股公司更好地管理市场风险提供参考。

目录

VaR在我国金融控股公司市场风险管理中的应用研究

VaR在我国金融控股公司市场风险管理中的应用研究

RECHEARCH ON APPLICATION OF VALUE-AT-RISK IN MARKET RISK MANAGEMENT OF CHINESE FINANCIAL HOLDING COMPANIES

摘要

Abstract

绪论

1.1 选题背景和研究意义

1.2 国内外研究现状及评述

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.2.3 研究现状评述

1.3 本文研究内容及创新点

1.4 本文研究方法与技术路线

第2章 金融控股公司市场风险及VaR方法的适用性分析

2.1 金融控股公司的定义及其面临的风险

2.2 金融控股公司的市场风险

2.2.1 市场风险演化

2.2.2 金融控股公司市场风险的种类

2.2.3 市场风险管理的意义及步骤

2.3 VaR方法介绍

2.3.1 VaR方法的定义

2.3.2 VaR的常用计算方法

2.3.3 VaR模型的验证

2.3.4 VaR方法的特点

2.4 金融控股公司应用VaR方法的适用性分析及优点

2.4.1 适用性分析

2.4.2 应用VaR方法的优点

2.5 本章小结

第3章 与发达国家金融控股公司市场风险管理及VaR应用的比较

3.1 与发达国家市场风险管理的比较

3.1.1 发达国家金融控股公司市场风险管理

3.1.2 国内金融控股公司市场风险管理

3.1.3 比较分析

3.2 与发达国家VaR方法应用的比较

3.2.1 发达国家金融控股公司VaR方法的应用

3.2.2 国内金融控股公司VaR方法的应用

3.2.3 比较分析

3.3 本章小结

第4章 案例分析

4.1 历史模拟法测量VaR值

4.2 GARCH(1，1)模型测量VaR值

4.2.1 数据选取

4.2.2 数据处理与分析

4.3 损失计算及事后检验

4.3.1 损失计算

4.3.2 事后检验

4.4 与传统市场风险测量方法的比较

4.5 本章小结

结论

参考文献

附录一

附录二

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致谢