上市家族企业代际传承对企业技术创新的影响研究

摘要

随着改革开放和市场经济的步步推进，催生了大批民营企业，其中绝大多数由企业主与家族控制，使得家族企业成为一个不容忽视的经济体。然而，经过改革开放以来将近四十年的发展，我国家族企业创始人大多数年近花甲，越来越多的家族企业面临着接班换代的问题，但是由于一二代间因成长环境、价值观和现代管理理念的不同，导致传统的“父传子”的传承模式偏好使家族企业普遍面临传承困境，而大量研究表明提高企业的创新能力、走依靠创新的可持续发展道路成为中国家族企业走出困境，转危为安的重要手段，并且提高企业技术创新能力也是应对市场挑战、使企业长青的主要途径。然而，已有研究较少对代际传承中企业技术创新战略的变化给予充分关注，对代际传承中研发投入研究较少。另外，继承人的社会资本是体现个人资源动用能力的特殊资源，是继承人在传承中树立个人权威，争取利益相关者信任与支持的不可或缺资源，但少有文献剖析继承人的个人社会资本在代际传承中企业技术创新的调节作用。
　　围绕上述两个主要问题，本文在汪祥耀和金一禾代际传承三阶段模型的基础上，以家族企业为研究对象，结合社会情感财富理论，将代际传承进程划分为参与管理、共同管理和接收管理三个阶段，然后引入个人社会资本这一调节变量来研究传承进程的不同阶段是推动还是抑制了创新。本文以深沪A股上市家族企业2012～2016年的843家样本数据为基础，采用STATA13.0对收集的数据进行统计分析，主要得出如下结论:
　　(1)继承人初步进入家族企业高管层，参与企业经营管理和战略决策或者与传承人共同管理家族企业，会阻碍企业对研发资金的投入，从而对家族企业技术创新有负面影响;而二代接任董事长职位完全独立负责家族企业的管理，基于增强企业长期竞争能力、环境适应能力以及追求新的商业机会的需要，企业会加大研发投入，从而对家族企业技术创新有正面影响。
　　(2)继承人的个人社会资本对参与管理、共同管理阶段与企业技术创新之间的关系起到正向调节作用，继承人的社会资本越丰富，代际传承对企业技术创新水平的消极作用越弱。因此，企业传承人可以通过有意识地培养继任者前期能力和积累关系资源，来提升继承人的个人社会资本，以期顺利完成传承。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究目的与意义

1．2．1 研究目的

1．2．2 研究意义

1．3 研究内容、方法与创新点

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．3．3 研究创新点

第二章 相关理论基础与文献综述

2．1 家族企业代际传承的相关研究

2．1．1 家族企业的界定

2．1．2 代际传承的研究

2．2 家族企业代际传承相关理论回顾

2．2．1 社会情感财富理论

2．2．2 代理理论

2．2．3 管家理论

2．3 文献综述

2．3．1 家族企业代际传承进程与企业技术创新的相关研究

2．3．2 家族企业继承人的个人社会资本研究

2．4 对现有研究的评价

第三章 家族企业代际传承对企业技术创新影响关系的研究设计

3．1 假设的提出

3．1．1 家族企业代际传承对企业技术创新影响的假设

3．1．2 个人社会资本调节效应的假设

3．2 样本来源与筛选

3．3 变量设计

3．4 模型构建

第四章 家族企业代际传承对企业技术创新影响关系的实证研究

4．1 描述性统计分析

4．2 相关性检验分析

4．3 回归结果分析

4．3．1 家族企业代际传承对企业技术创新影响的假设验证

4．3．2 个人社会资本调节效应的验证

4．4 稳健性检验

4．4．1 基于调整家族企业判断标准的稳健性检验

4．4．2 基于替换企业技术创新衡量方式的稳健性检验

4．4．3 基于替换个人社会资本衡量方式的稳健性检验

5．1 研究结论

5．1．1 代际传承不同阶段对企业技术创新的影响

5．1．2 个人社会资本的调节作用

5．2 对家族企业管理的启示和建议

5．3 研究不足与展望

参考文献

附录：2012～2016年上市家族企业代际传承所处阶段汇总

致谢

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