风险收益对应论的经验研究——一个基于计算经济学的分析

摘要

本文从计算经济学这一前沿研究领域出发,应用人工智能技术分析了证券市场的风险收益对应关系.具体来说,本文的工作包括两大部分:第一部分,文献回顾和综述性工作.该部分包括三章内容:传统资产定价理论的分类和文献回顾;基于人工智能的资产定价方法;基于Agent的计算经济学的文献综述.第二章是对现有资产定价理论的一个文献回顾.第三章的内容是关于基于人工智能的资产定价理论的一个综述.第四章对基于Agent的计算经济学(Agent-Based Computational Economics)的发展历史、基本思想和研究现状进行了比较全面的概述和总结.第二部分,创新性工作.该部分内容是应用基于Agent的计算经济学的方法研究市场的风险和收益关系、制度设计的影响等多方面内容,其具体内容也包括三章.第五章的内容是应用计算经济学研究方法的一个实例——讨论涨、跌停板制度安排对于股市稳定性影响.第六章是应用计算经济学研究方法的另一个实例——讨论我国电力批发市场最优竞价机制的选择问题.第七章的内容是应用计算经济学研究方法的第三个实例——债券发行的单一价格和多种价格招标的比较分析.

目录

文摘

英文文摘

图索引

表索引

第1章导论

1.1风险收益对应论是投资银行的管理轴心

1.2已有的工作基础

1.3本文的主要工作

第2章风险收益对应论的理论基础——资产定价理论回顾

2.1资产定价理论的发展线索与分类

2.2演绎Ⅰ型资产定价理论(模型)回顾

2.3演绎Ⅱ型资产定价理论(模型)回顾

2.4归纳型资产定价理论(模型)回顾

2.4.1命名原因介绍

2.4.2归纳型资产定价理论有效性的讨论

2.5三类资产定价模型的比较

2.6小结

第3章风险收益对应论的传统经验研究介绍——基于AI技术的资产定价方法

3.1基于人工神经网络的定价方法

3.2基于遗传算法的定价方法介绍

3.3小结

第4章风险收益对应论的前沿经验研究介绍——基于Agent的计算经济学研究方法

4.1 ACE的起源和基本思想

4.2 ACE与其它经济学研究方法的差异

4.3 ACE主要的研究领域

4.4 ACE模型存在的不足

4.5小结

第5章风险收益对应论的应用研究之一——涨跌停板制度安排对于股市稳定性影响的研究

5.1介绍

5.2研究方法的讨论

5.3股票市场模拟系统介绍

5.4涨停板制度对市场波动性影响的模拟实验结果

5.5模拟实验结果的经济学解释

5.6结论与政策建议

5.7本章总结

附录：部分实验结果显示

第6章风险收益对应论的应用研究之二——我国电力批发市场最优竞价机制的选择

6.1介绍

6.2相关的工作

6.3电力批发市场的模拟模型

6.4数据分析

6.5经济学解释

6.6小结

第7章风险收益对应论的应用研究之三——债券发行的单—价格和多种价格招标的比较

7.1介绍

7.2研究方法的讨论

7.3债券发行的模拟模型

7.4数据分析

7.5经济学解释

7.6小结

第8章结束语

参考书目、参考文献列表

中文参考书目录(含译作)

中文参考文献

英文参考书目录

英文参考文献

博士后期间发表的学术论文、学术专著

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