《上市公司治理准则》信息披露制度之完善

摘要

公司治理于20世纪80年代进入人们的眼球，并以飞快的速度掀起了全球性公司治理热潮。信息披露是公司治理的重要组成部分，是保护投资者合法利益的重要机制。2002年1月7日，由中国证监会和国家经贸委联合发布的《上市公司治理准则》（以下简称《准则》）是规范我国上市公司信息披露的重要规则，但自2002年施行至今已10余年之久，国内相关法律制度以及上市公司信息披露的基础环境已经发生显著变化，《准则》已经不能满足上市公司的需求。本文试图对国内相关法律制度进行分析、归纳和总结，梳理出《准则》信息披露制度存在的问题，同时吸收和借鉴国外公司治理准则的先进经验，为完善《准则》信息披露制度提出建议。除引言和结语外，本文分为三章。
　　第一章首先介绍了上市公司治理准则的产生与发展，分析了我国现行《准则》的法律性质以及国外上市公司治理准则的定位，在此基础上本文建议将《准则》软法化，为完善《准则》信息披露制度明确了方向。第三节从上市公司治理与信息披露的关系入手，分析归纳了上市公司治理准则信息披露制度的特点。最后考察分析了国外公司治理准则信息披露制度的异同点。
　　第二章主要采用比较法分析《准则》信息披露制度与国内相关法律制度的匹配性，以及与国外公司治理准则的契合性，找出《准则》信息披露制度现存的问题。这些问题主要有:信息披露的质量要求不全面、自愿性信息披露缺乏支持、公司治理信息披露规定狭窄、股东权益披露规定模糊。本章分别从这四个方面具体论证《准则》信息披露制度的不合理之处。
　　第三章在上一章的基础上，针对我国上市公司的实际情况，借鉴国内外最新的制度规定，提出了完善我国《准则》信息披露制度的建议。

目录

声明

摘要

引言

第一章 上市公司治理准则与信息披露制度概论

第一节 上市公司治理准则的产生与发展

第二节 上市公司治理准则的性质和地位

一、我国《上市公司治理准则》的法律性质

二、国外上市公司治理准则的定位与借鉴

第三节 上市公司治理准则中信息披露制度的特点

第四节 国外上市公司治理准则信息披露制度比较分析

第二章 我国《上市公司治理准则》信息披露制度现存问题分析

第一节 信息披露的质量要求

一、信息披露质量要求的界定

二、信息披露质量要求存在的问题分析

第二节 自愿性信息披露

一、自愿性信息披露的定义及监管意义

二、自愿性信息披露存在的问题分析

第三节 公司治理信息披露

一、公司治理信息及其内容

二、公司治理信息披露存在的问题分析

第四节 股东权益信息披露

一、控股股东与实际控制人

二、股东权益信息披露存在的问题分析

第三章 我国《上市公司治理准则》信息披露制度完善建议

第一节 完善信息披露的质量要求

一、纳入“公平”披露的质量要求

二、引入“便读”这一质量要求

三、增加对信息披露质量要求的定性规定

第二节 健全自愿性信息披露

一、构建自愿性信息披露制度

二、借鉴美国“安全港”规则

第三节 强化公司治理信息披露

一、公司目标和重大发展战略

二、内部控制制度的有效性及其评估

三、环境与社会责任报告

四、董事、监事、高级管理人员的薪酬

第四节 细化股东权益信息披露

结语

参考文献

致谢