我国非上市国有企业信息披露制度研究——基于公司治理视角

摘要

本章主要对本文研究过程中得出的基本结论进行总结，以供国有企业理论研究者与国有资产管理者借鉴与讨论，并指出了本文关于非上市国有企业信息披露研究的不足和后续的研究建议。
　　本文的出发点是以“国有资产属于国家所有即全民所有”(《国有资产法》(2008)第一章第三条）与“国家出资企业从事经营活动，应当……，接受人民政府及其有关部门、机构依法实施的管理和监督，接受社会公众的监督，承担社会责任，对出资人负责”(《国有资产法》(2008)第三章第十七条）这一法律依据，得出全体人民应该享有对国有企业的最终产权为研究出发点的。全体人民对国有企业拥有的是最初的委托权，是国有企业的终极所有者，但目前并没有给以人民明确的国有企业公司治理途径的现实矛盾，引发了本文对非上市国有企业公司治理和公共治理问题的思考。而通过对上市公司信息披露制度的考察，本文认为，将信息披露制度引入非上市国有企业的治理过程中来，不仅能够解决所有者虚位的问题，保障人民群众的知情权，同时也能够达到完善国有企业公司治理机制，加强对国有资产监督的目标，保障国有企业可持续发展的目的。通过对文献的梳理和理论的总结，重点对目前非上市国有企业信息披露的现状和信息披露的制度现状进行了回顾，借鉴国内外国有企业公司治理与信息披露的先进实践，构建了一套专门针对非上市国有企业信息披露的评价体系，证明了前面部分信息披露的现状总结的结论。最后本文提出了非上市国有企业信息披露制度的构建想法。其中得出的基本结论主要有:
　　(1)目前的非上市国有企业公司治理机制并没有达到预期效果，而仅仅具备了公司治理机制的形式。因而，政府、社会公众与媒体等外部利益相关者无法实现对国有企业的有效治理。需要非上市国有企业参照上市公司的标准进行公开信息披露。
　　(2)我国非上市国有企业信息披露的现状可以总结为信息隐匿的普遍性。非上市国有企业在外部无制度约束，内部有隐匿信息的强烈动机的情况下，形成了信息完整性缺失，及时性不够，真实性不足的主要特点。

目录

声明

0 导论

0．1 问题的提出

0．2 研究对象

0．3 研究意义

0．3．1 理论意义

0．3．2 实际意义

0．4 研究思路

0．5 研究内容

0．6 研究方法

0．7 论文的创新点

0．8 本章小结

1 文献回顾与述评

1．1 相关概念的界定

1．1．1 信息与“大数据”

1．1．2 信息披露

1．1．3 信息质量

1．1．4 透明度

1．2 信息披露与公司治理相关关系的研究

1．2．1 公司治理对信息披露的影响

1．2．2 信息披露对公司治理的作用

1．3 信息披露水平与透明度衡量方法研究

1．3．1 机构发布的衡量指标

1．3．2 学者自建的衡量指标

1．3．3 代理指标

1．3．4 对现有衡量方法的评析

1．4 国有企业信息披露的相关研究

1．4．1 必要性的研究

1．4．2 现状与原因的研究

1．4．3 国内外先行实践与比较研究

1．4．4 改进对策研究

1．4．5 现有研究评析

1．5 本章小结

2 信息披露的理论解释与非上市国有企业信息公开披露的逻辑依据

2．1 信息披露的理论解释

2．1．1 委托-代理理论与信息不对称理论

2．1．2 信号传递理论

2．1．3 公司治理理论

2．1．4 公平理论

2．1．5 交易成本理论

2．2 非上市国有企业信息公开披露的逻辑依据

2．2．1 产权公有与“双重目标”设定

2．2．2 公司治理与利益相关者参与

2．2．3 非上市特征与退出机制失效

2．2．4 市场垄断与公共治理

2．2．5 公权力约束与行政公开

2．2．6 改革任务与业绩评价

2．3 本章小结

3 充分信息与国有企业有效治理

3．1 国有企业治理的途径

3．1．1 国有企业传统监督手段：党内监督、行政监督与职工监督

3．1．2 现代公司治理机制：独立董事制度与监事会制度

3．2 国有企业治理现状的分析

3．2．1 监督方式虽多，但独立性弱

3．2．2 监督目的与内容单一，无法满足国有企业治理监督要求

3．2．3 监督及时性差，信息获取困难

3．3 国有企业外部治理主体、治理目标与治理信息需求

3．4 非上市国有企业传统监督中信息传递的正式制度分析

3．4．1 权威监督主体获取信息的依据和方式

3．4．2 正式制度的缺陷与后果

3．5 治理信息需求与信息传递非正式制度分析

3．5．1 实地调研与听取意见

3．5．2 公众参与媒体监督：国有企业治理的必然要求

3．5．3 公众参与与媒体监督的行动与评价

3．6 充分信息与国有企业有效治理

3．6．1 充分信息：国有企业有效治理的基础

3．6．2 信息可共享：使基于国有企业信息的治理成为可能

3．6．3 信息公开制度：解决国有企业治理难题的突破口

3．7 本章小结

4 我国非上市国有企业信息披露与制度现状

4．1 我国非上市国有企业信息披露的现状：信息隐匿的普遍性

4．1．1 信息隐匿普遍性的表现

4．1．2 信息隐匿普遍性的成因

4．2 我国非上市国有企业信息披露的制度现状

4．2．1 非上市国有企业信息披露法律制度的总体概况

4．2．2 与非上市国有企业信息披露有关的国家政策

4．2．3 深圳等地非上市国有企业信息公开披露制度的建设

4．3 本章小结

5 国有企业信息披露制度国内外比较与经验借鉴

5．1 国内信息披露制度的有关规定

5．1．1 我国上市公司信息披露制度特点

5．1．2 非上市公众公司信息披露制度规定

5．1．3 国有企业信息披露制度的先行实践

5．2 国有企业信息披露的国际经验

5．2．1 OECD国有企业公司治理对信息披露的规定

5．2．2 新加坡国有企业信息披露的良好实践

5．3 本章小结

6 非上市国有企业信息披露评价体系的设计及其应用

6．1 非上市国有企业信息披露评价体系的设计

6．1．1 设计原则

6．1．2 信息披露评价体系的设计与构建过程

6．1．3 信息披露指数的计算方法

6．1．4 数据来源

6．1．5 研究对象

6．2 非上市国有企业信息披露评价体系的应用：以2011-2013年度中央企业为样本

6．2．1 2011-2013年度中央企业信息披露指数总体分布情况

6．2．2 非上市中央企业信息披露指数分行业比较

6．3 2011-2013年度中央企业信息披露指数分析

6．3．1 2011-2013年度非上市中央企业信息披露指数年度变化情况

6．3．2 2011-2013年度非上市中央企业信息披露指数分项目对比分析

6．4 本章小结

7 非上市国有企业信息披露制度构建

7．1 非上市国有企业信息披露制度构建的必要性

7．1．1 完善企业治理与公共治理的必要保障

7．1．2 树立形象和参与国际竞争的重要前提

7．1．3 深化国有企业改革的必由之路

7．2 非上市国有企业信息披露制度基本原则

7．3 非上市国有企业信息披露制度的主要内容

7．3．1 明确信息披露主体

7．3．2 扩展信息披露对象

7．3．3 完善信息披露内容

7．3．4 拓展信息披露渠道

7．3．5 提高信息披露时效

7．3．6 保障信息披露质量

7．4 非上市国有企业信息披露制度的体系框架

7．4．1 非上市国有企业信息披露主体的义务与责任

7．4．2 非上市国有企业信息披露对象的权利

7．4．3 非上市国有企业信息披露制度的立法保障

7．4．4 非上市国有企业信息披露制度的行政与司法保障

7．4．5 非上市国有企业信息披露制度的社会舆论监督

7．5 基于公司治理导向的非上市国有企业信息披露制度的表达机制

7．5．1 非上市国有企业公司治理表达机制中各治理主体的参与路径

7．5．2 关于非上市国有企业公司治理表达机制的建议

7．6 本章小结

8 结论与未来研究建议

8．1 主要结论

8．2 研究不足与未来研究建议

参考文献

附录

致谢

个人简历

发表的学术论文