国际石油价格冲击对国内粮食价格的动态影响研究

摘要

近十年来,受石油价格快速上涨且剧烈波动、生物能源产业的迅猛发展以及粮食金融化趋势的深化的影响,石油价格与粮食价格之间的关联发生了戏剧性的变化,油价和粮价持续高涨。在这一背景下,探究油价与粮价之间相关性的问题已然成为学术界的热点领域。本文首先构建了一个两部门经济的局部均衡模型理论分析了石油价格冲击对粮食价格影响的主要传导路径,然后,选取2002年1月–2013年6月国际油价指数与国内粮价指数的月度数据,利用MS-VECM模型检验了国际油价对国内粮价影响路径的非对称性;再利用国际原油期货价格与国内主要粮食品种(大豆、玉米、小麦)期货价格2004年9月22日–2013年6月28日的日度价格收益率数据,采用新近提出的DSTCC-MGARCH模型进一步考察了国际油价对国内不同品种粮价影响的区制转移特征及其内在机理。论文主要结论如下:
　　第一,国际油价上涨导致国内粮食的生产和运输成本增加,直接拉动粮食价格上涨。其次,石油危机会加速我国生物能源产业的扩张,导致对能源型粮食作物的需求持续增加,从而刺激能源型粮食作物价格上涨进而带动整体粮价上涨。最后,随着粮食金融化的深化,粮食市场和石油市场之间的联系变得更加紧密。因此,石油价格和粮食价格之间的联系趋紧。
　　第二,在经济运行的不同时期,国际石油价格冲击对我国粮食价格的影响是非对称的。当国际石油价格快速上涨时,对国内粮价影响较大;而当其下跌时,国内粮食价格则表现出向下的粘性,此时对国内粮价的影响则大大减弱。
　　第三,由于我国政府对不同粮食品种实施的宏观调控政策不同,其中,小麦价格主要受政府管制,而大豆则主要依赖进口,能源型粮食作物玉米随着生物能源产业的迅速发展,其需求量大幅增加,进而形成价格上涨压力。在三种粮食品种中,受石油价格上涨冲击,大豆、玉米、小麦价格与石油价格间的相关系数均表现出不同程度的区制转移特征;在区制转移点前后,大豆、玉米与石油价格间的相关系数发生了显著的提高,且玉米与石油价格的相关系数增幅较大,而小麦价格与石油价格之间相关系数及其增幅均很小。

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第1章 绪 论

选题背景与意义

研究内容与方法

本文特色与创新之处

第2章 国内外文献研究综述

国外文献研究动态

国内文献研究综述

本章小结

第3章 石油价格冲击对国内粮价影响的传导路径及其非对称性分析

理论分析

区制转移的向量误差修正模型的介绍

国际油价冲击对粮价影响路径的非对称性检验

对实证结果的讨论

第4章 国际油价对国内粮价影响的区制转移特征研究

模型介绍

模型估计方法与检验

数据选择与说明

状态转移变量选择与检验

模型的估计结果

第5章 结论与政策启示

主要结论

政策启示

本文不足之处与进一步研究方向

参考文献

致谢

附录A

个人简历、在学期间发表的论文和参与的项目