财务公司风险识别及控制——一个控制框架的构建

摘要

1987年以来，我国先后有一批大型企业集团开始了自办金融，探索有中国特色产融结合道路的实践。经过十几年的发展，财务公司已经成为我国金融体系的重要组成部分，而且以其富有特色的金融服务，在支持集团经济发展、深化企业改革等方面发挥了其它金融机构无法替代的作用。但在我国经济、金融体制向市场经济全面迈进的过程中，随着国有企业集团的发展和扩张，财务公司自身发展模式的缺陷与不足逐渐显现出来，潜伏在其中的风险也更加突出。近年来，一系列财务公司的严重违规操作使得财务公司的风险控制问题备受关注。而且，2004年8月银监会发布的《企业集团财务公司管理办法》也对财务公司提出了更高的风险控制要求。究竟该如何构建中国财务公司风险识别及控制框架呢，可以从财务公司的有关理论和实际案例中寻找答案。 在借鉴前人对财务公司风险管理研究的基础上，笔者在本文将财务公司的风险识别及控制构建在《企业风险管理总体框架》的基础上，借鉴国内外财务公司风险管理的成功经验，从公司层面、交易层面、IT层面对财务公司风险控制框架进行了构建：是一种内外监管的有机结合，即银监会、会计师事务所从外部对财务公司进行监管；另一方面，企业集团和财务公司共同担负起对财务公司内部风险管理的职责，并在集团内从两个层级对财务公司业务中蕴含的风险进行识别与控制。 本文共分五部分，第一部分为前言，提出研究背景，引出研究目的，并详细介绍了财务公司风险控制及相关问题的研究现状。第二部分为财务公司风险识别及控制的理论分析，在阐述财务公司内涵的基础上，对其运作机理进行了理论分析，得出财务公司风险控制的必要性；然后介绍了金融风险管理的相关理论；最后阐述了《企业风险管理总体框架》的创新点和对财务公司的借鉴。第三部分为国内外财务公司风险控制的案例分析，对三个财务公司的业务运作和风险控制论述之后，得出了各个案例的风险控制亮点和对我国财务公司的借鉴与启示。在前三部分的基础上，第四部分对财务公司的风险识别及控制框架进行了构建，是本文的核心内容。本文选择从公司、交易、IT三个层面，依据ERM的逻辑视角，进行框架的构建：在优化财务公司控制环境的基础上，首先识别可能存在哪些风险导致控制目标无法达到，然后针对这些风险设计控制活动，最后通过信息交流与沟通将目标、风险、控制连为一体。文章最后一部分得出结论：加强财务公司的风险控制是当今的首要任务；而有效的控制环境是财务公司风险控制顺利实施的保障；对风险识别及控制框架的持续改进是非常必须的。

目录

文摘

英文文摘

北京工商大学学位论文原创性声明及授权使用声明

第一部分前言

第二部分财务公司风险识别及控制的理论分析

第三部分国内外财务公司风险控制分析

第四部分财务公司风险识别及控制框架

第五部分结论

尾注

参考文献

在校期间发表论文清单

致谢