商业银行信贷资金流动性过剩问题及对策研究

摘要

近几年来，由于国际收支连年巨额顺差、居民储蓄倾向过高及资本市场发展缓慢等因素的存在，银行体系内的“过剩”资金急剧膨胀，流动性过剩问题日渐突出并已给我国经济发展、金融运行及政策实施等带来了巨大影响。在2007年的两会期间，国务院总理温家宝在政府工作报告中也明确指出“银行资金流动性过剩问题突出”。因此，如何解决好商业银行信贷资金流动性过剩问题已成为我国经济实现“又好又快”的关键。
　　 本文从商业银行信贷资金角度出发，对商业银行信贷资金流动性过剩的相关概念进行了明确界定。基于流动性过剩的判断方法，本文分别采用存差、存贷比、超额准备金、货币市场利率和货币供给量五个指标分析了流动性过剩的现状；然后从四个方面详细阐述了流动性过剩产生的主要影响。与此同时，基于商业银行信贷资金流动性过剩的形成机理的理论分析，本文建立计量分析模型，运用2001年1月-2008年6月的月度数据，选取银行存差、外汇储备、储蓄存款、股票市价总值四个指标对流动性过剩与其影响因素进行了实证研究。结果显示：外汇储备增长率与储蓄存款增长率与银行存差扩大具有显著的正面效应，外汇储备的迅速增加和储蓄存款不断增加是银行存差扩大的重要影响因素；股票市价总值增长率与银行存差扩大存在负向相关关系，并且外汇储备和储蓄存款对银行存差扩大的解释能力比股票市价总值强。最后，本文在理论与实证研究的基础上，提出治理商业银行信贷资金流动性过剩问题的政策建议。从短期来看，缓解商业银行信贷资金流动性过剩，中央银行需采取综合运用多种货币政策工具、进一步完善汇率形成机制以及改革外汇储备管理体制等政策；长期来看应推动商业银行多元化经营、加快金融创新、大力发展金融创新市场以及增强居民消费预期，努力扩大国内消费需求，从根源上消除我国经济发展的内外失衡状况，从而破解商业银行信贷资金流动性过剩状况。

目录

文摘

英文文摘

声明

1总论

1.1研究问题及背景

1.2研究目标及思路

1.3研究假设及方法

1.4研究结构及资料

2理论借鉴及研究综述

2.1流动性的定义

2.2理论借鉴

2.2.1资产管理理论

2.2.2负债管理理论

2.2.3资产负债综合管理理论

2.2.4资产负债外管理理论

2.3研究综述

2.3.1 国外研究现状

2.3.2国内研究现状

3商业银行信贷资金流动性过剩的理论分析

3.1商业银行信贷资金流动性过剩的相关概念界定

3.1.1商业银行的概念

3.1.2商业银行信贷资金的概念

3.1.3商业银行流动性的概念

3.1.4商业银行流动性过剩的概念

3.2信贷资金的循环运动分析

3.3商业银行信贷资金流动性过剩的判断方法

4商业银行信贷资金流动性过剩的问题及影响

4.1商业银行信贷资金流动性过剩的主要表现

4.1.1存差持续扩大

4.1.2存贷比不断下降

4.1.3超额准备金居高不下

4.1.4货币市场利率总体呈现低位运行

4.1.5 M0与M2增长速度持续背离

4.2商业银行信贷资金流动性过剩的主要影响

4.2.1削弱商业银行盈利能力

4.2.2引起固定资产投资膨胀

4.2.3抑制货币政策的传导效果

4.2.4降低金融资源配置效率

5商业银行信贷资金流动性过剩的实证分析

5.1商业银行信贷资金流动性过剩形成机理分析

5.2商业银行信贷资金流动性过剩的实证分析

5.2.1实证模型及数据

5.2.2实证分析方法

5.2.3实证结果分析

6治理商业银行信贷资金流动性过剩的政策建议

6.1短期政策

6.1.1综合运用多种货币政策工具,加强银行体系流动性管理

6.1.2进一步完善汇率形成机制,增强人民币汇率弹性

6.1.3改革外汇储备管理机制,调整外汇储备规模

6.2长期政策

6.2.1推动商业银行多元化经营,重塑资金流通渠道

6.2.2加快金融创新,培育新的利润增长点

6.2.3大力发展金融市场,拓展投资渠道

6.2.4增强居民消费预期,扩大国内消费需求

7研究结论及展望

7.1研究结论

7.2研究展望

致 谢

参考文献

附 录