企业会计准则实施后年报信息相关性地实证分析

摘要

2006年2月15日，财政部发布了我国全新的会计准则体系《企业会计准则2006》(以下简称新准则)，标志着中国会计准则与国际财务报告准则最终实现了全面性和根本性接轨。
　　 会计信息相关性是衡量会计信息决策有用性的首要指标，决策有用论强调会计信息的相关性。新准则大量引用了公允价值计量，这是我国提高会计信息相关性的重要举措。提高会计信息相关性是本次会计准则变革的重要目标之一。新准则已经实施两年，我国企业会计信息的相关性如何变化是大家关心的问题。本文以沪深两市的上市公司作为研究对象，分析我国企业实施新准则后会计信息相关性的变化。
　　 本文选取指标有：资产总额、负债总额、净资产、营业利润和营业利润增加值。本文研究对象包括沪市深市的所有A股上市公司，所采用的数据源自上市公司披露的2005、2006、2007和2008年财务报告。通过模型检验公司市场收益与公司盈余及其变化值的相关性，公司市值与公司资产负债及盈余的相关性。实证结果显示，1、上市公司年报中利润表包含的部分信息(每股营业利润和每股营业利润增加值)与持有每股收益的相关性显著；2、上市公司年报中资产负债表包含的部分信息(每股资产和每股负债)与公司每股市值相关性的显著性不强；3、新准则实施后，上市公司年报中利润表和资产负债表所包含的部分信息的信息相关性即拟合优度逐年提高，但是变化不显著，并且两组数据不一致。
　　 根据实证结果，本文从公司及财务人员、证券市场、中介机构和政府监管机构等几个主体角度，分会计信息产生、传递、分析和决策应用等几个环节，提出了提高会计信息相关性的若干建议。

目录

文摘

英文文摘

第一章 引言

1.1 研究背景

1.2 研究目的和意义

1.2.1 研究目的

1.2.2 研究意义

第二章 文献回顾

2.1 国外研究成果回顾

2.1.1 实证研究成果

2.1.2 规范研究成果

2.2.1 国内研究回顾

第三章 本文研究的理论基础

3.1 会计信息相关性及其界定

3.1.1 相关性的定义

3.1.2 信息相关性的界定

3.2 决策有用论与会计信息相关性

3.3 券市场有效性与会计信息相关性

3.3.1 证券市场有效性假说

3.3.2 券市场有效性与会计信息相关性的关系

3.4 公允价值计量属性与会计信息相关性

3.4.1 公允价值计量有利于提高会计信息的相关性

3.4.2 再次引入公允价值,是我国提高会计信息相关性的重要举措

第四章 新准则实施后会计信息相关性的实证分析

4.1 实证假设

4.2 实证模型设计

4.2.1 模型选择依据

4.2.2 模型简介

4.3 数据描述

4.4 实证检验

4.4.1 样本数据描述性统计

4.4.2 第一模型检验结果

4.4.3 第二模型检验结果

4.4.4 第三模型检验结果

第五章 实证结论解释与相关建议

5.1 实证结论解释

5.2 后续研究

5.3 提高我国会计信息相关性的建议

5.3.1 进一步实现公允价值计量方式

5.3.2 提高证券市场的有效性

5.3.3 加强监督和指导上市公司

5.3.4 政府应该加强自身的中立性,促进中介机构的发展

参考文献

附录

1.2008年数据

2.2007年、2006年和2005年数据

在校期间发表的论文

致谢