Markov转移矩阵法在企业资本结构合理性预测中的应用

摘要

本文讨论用马尔可夫转移矩阵法对企业的财务状况以及资本结构进行预测。主要是利用企业的会计资料，将马尔可夫预测方法运用到对企业的资本结构预测中，从而获得企业资本结构极限状态的信息。据此可以用来在决策中判断经营和投资政策的做出和方向是否符合资本之间相互转换的规律，企业该状态下的资本结构是否是最佳的资本结构。有关极限状态下的资本结构还可以用来评价企业的决策活动是否达到了最佳的资源配置，照此方式经营下去是否符合持续经营的条件。　　第一章是绪论部分。主要介绍研究的目的和意义，以及国内外研究的现状；　　第二章是理论部分。主要介绍有关马尔可夫过程的一些基本理论；　　第三章给出了马尔可夫转移矩阵法预测企业资本结构的预测模型；　　第四章的研究重点是对一步转移概率矩阵的确定。主要内容是介绍基本转移概率矩阵的建立方法。在这里，是用一个企业的实际业务并做一些相应调整，演示了基本转移概率矩阵的建立方法；第五章讨论并解决了如何用财务比率法的标准对企业极限状态的资本结构进行分析评价；　　第六章根据实证企业的实际业务活动及其一个会计周期的会计资料，得出了各个企业分别的极限经营状态下的资本结构，用马尔可夫转移矩阵法进行了资本结构预测的实证分析；　　第七章是结论和建议，提出将马尔可夫转移矩阵法应用于企业资本结构的预测中是可行的，并对用马尔可夫转移矩阵法预测资本结构的方法提出了相应的建议。

目录

文摘

英文文摘

独创性声明和关于论文使用授权的说明

第一章绪论

1.1研究目的及意义

1.2国内外研究的现状

1.3研究内容及理论支持

第二章马尔可夫转移矩阵法预测模型的理论研究

2.1随机过程、样本函数、随机过程分类

2.2马尔可夫过程的定义

2.3马氏链的性质特征及转移概率矩阵

2.4马氏链预测与财务预测的结合

第三章企业资本结构预测的Markov分析模型

3.1模型结构

3.2寻找极限状态下的资本结构

第四章基本转移概率矩阵的确定

4.1理想化的转移概率矩阵应具备的特性

4.2企业资本结构状态划分

4.3关于最简形式的基本假设

4.4每一会计期间基本业务的描述及相应的会计分录

4.5生成的主要报表

4.6一步转移概率矩阵及资本结构极限状态的确定

第五章极限状态资本结构的评价标准和方法

5.1资本结构对企业财务结构的影响

5.2极限状态下资本结构的评价标准和方法

第六章企业资本结构马尔可夫转移矩阵法预测的实证分析

6.1花店

6.2工业企业

第七章结论及建议

参考文献

致谢

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