新能源企业财务舞弊动因及治理策略研究——以“华锐风电”为例

摘要

随着传统能源供应的趋紧和人类环保意识的提高，具有清洁和可持续特点的新能源得到了世界各国的普遍重视，新能源行业呈现出爆发式的增长态势。然而在这火热发展的背后，却也接连曝出华锐风电、天能科技、勤上光电、超日太阳等新能源企业财务舞弊的丑闻。财务舞弊案件不仅令投资者蒙受巨大损失，动摇了投资者对资本市场的信心，而且扰乱了市场经济秩序，引起社会震动。愈演愈烈的财务舞弊引起了社会各界的广泛关注，而在行业规范尚不健全的新兴行业，财务舞弊更为普遍且危害更大。
　　华锐风电是新能源企业的典型代表，其财务舞弊行为在市场上引起了强烈震动。华锐风电成立时间不长，却以每股90元的天价上市，创下沪市主板20年IPO发行价纪录，而后经历“会计差错”、股价暴跌、股民索赔等事件，一系列负面新闻将其推向了风口浪尖，至2015年11月，华锐风电财务舞弊案被证监会作出结案认定。本文通过对华锐风电财务舞弊案进行研究，有助于了解其财务舞弊发生的背景、舞弊动因和手法，理清这一案件的来龙去脉。华锐风电的兴起和巨亏反映了我国新能源企业的一些普遍问题，相对于其他行业，新能源行业因自身政策、技术、资金等风险不同，容易发生财务舞弊，其舞弊动因具有特殊性。本文以华锐风电作为新能源企业的样本，以事论理，推而广之，针对其存在的问题并结合新能源行业特点，提出新能源企业的财务舞弊治理对策，以期给新能源企业财务舞弊治理提供启示。
　　第一部分绪论。主要介绍本文的选题背景、选题意义、采用的方法以及本文创新点。第二部分文献综述。对国内外财务舞弊相关文献进行研究，从舞弊动因、舞弊识别、舞弊治理三个方面进行梳理。第三部分概念界定与理论研究。对新能源和财务舞弊的概念进行界定，并对舞弊动因理论进行研究。第四部分新能源行业状况分析。对新能源行业的发展状况、特有风险展开分析。第五部分案例企业舞弊情况介绍。梳理华锐风电财务舞弊的基本情况，包括华锐风电的发展状况、舞弊过程、舞弊方式和被处罚情况等。第六部分舞弊动因分析。运用风险因子理论对华锐风电财务舞弊动因进行分析，包括管理者道德滑坡、企业内部治理失效、外部监管缺位等。第七部分设计治理策略。结合华锐风电财务舞弊案和新能源行业特征，总结提出新能源企业的财务舞弊治理对策。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景与研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 研究方法、创新点与不足

1．2．1 论文研究方法

1．2．2 论文创新点

1．2．3 不足之处

2 文献综述

2．1 国外学者对财务舞弊的研究

2．2 国内学者对财务舞弊的研究

2．3 国内外研究现状评述

3 相关概念界定及舞弊动因理论

3．1 新能源相关概念

3．2 财务舞弊的概念

3．3 舞弊动因理论概述

4 新能源行业状况及舞弊影响因素分析

4．1 2000-2009年行业发展迅猛

4．2 2010-2012年产能过剩问题凸显

4．3 舞弊影响因素分析

4．3．1 政策风险因素

4．3．2 市场风险因素

4．3．3 管理风险因素

4．3．4 资金风险因素

4．3．5 技术风险因素

5 华锐风电财务舞弊案

5．1 华锐风电公司简介

5．2 财务舞弊情况介绍

5．2．1 案情回顾

5．2．2 舞弊情况

5．2．3 舞弊手段

6 华锐风电财务舞弊动因分析-基于风险因子理论

6．1 个别风险因子分析

6．1．1 “道德品质”因子

6．1．2 “动机”因子

6．2 一般风险因子分析

6．2．1 “机会”因子

6．2．2 “暴露的可能性”因子

6．2．3 “受惩罚程度”因子

7 新能源企业财务舞弊治理策略

7．1 基于“道德品质”因子的对策

7．1．1 加强新能源企业会计诚信文化建设

7．2 基于“动机”因子的对策

7．2．1 加强对新能源产业的引导

7．2．2 改善新能源企业管理层考核体系

7．3 基于“机会”因子的对策

7．3．1 完善新能源企业独立董事制度

7．3．2 强化新能源企业监事会职能

7．4 基于“暴露的可能性”因子的对策

7．4．1 增强注册会计师审计责任意识

7．4．2 完善新能源行业信息披露细则

7．5 基于“受惩罚程度”因子的对策

7．5．1 加大对违规新能源企业的舞弊处罚力度

7．5．2 完善受损股民民事赔偿制度

结论

参考文献

致谢