声明
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 信用风险评估模型的发展
1.2.2 针对KMV模型的研究
1.3 研究思路与内容
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究内容
1.4 研究方法及创新与不足
1.4.1 研究方法
1.4.2 创新与不足
第2章 非金融企业债务融资工具的信用风险度量分析
2.1 关于非金融企业债务融资工具的综述
2.2.1非金融企业债务融资工具的定义
2.2.2 非金融企业债务融资工具的特点
2.2.3 非金融企业债务融资工具的风险
2.2 非金融企业债务融资工具的信用风险
2.2.1 非金融企业债务融资工具的违约情况
2.2.2 信用风险产生原因
2.3 信用风险的度量方法
2.3.1 第一阶段:定性分析
2.3.2 第二阶段:初级模型
2.3.3 第三阶段:综合模型阶段
第3章 KMV模型的介绍与修正
3.1 KMV模型的理论框架
3.3.1 KMV模型的基本思想
3.3.2 KMV模型的假设条件
3.3.3 KMV模型的计算过程
3.3.4 KMV模型的优缺点
3.2 KMV模型的修正
第4章 KMV模型的实证分析
4.1 违约点的修正
4.2 股权价值与股权波动率的计算
4.2.1 ARMA模型
4.2.2 ARCH模型
4.2.3 GARCH模型
4.3.1 ARCH效应检验
4.3.2 股权价值与其波动率的计算
4.3.3 资产价值与其波动率的计算
4.4 违约距离的计算结果
第5章 结论与建议
5.1 结论
5.2 政策建议
5.2.1 建立历史违约数据库
5.2.2 加强非金融企业债务融资工具的注册监管
5.2.3 完善信用评级制度
参考文献
致谢