pricing; profitability; stock markets; average transaction price; continuous double auction market; financial exchanges; k-ZI trader trading strategy; price dispersion; trade volume; trader profitable behavior; Continuous double auction; Strategy; k-ZI;
机译:连续双拍卖市场中k-Zi交易者的报价策略与交易比率之间的关系
机译:具有有限理性的网络交易者的连续双拍卖市场中交易策略的融合
机译:K-ZI:连续双拍卖中的通用零情报模型
机译:K-ZI Trader'交易策略对连续双重拍卖市场绩效的影响
机译:P策略:基于随机建模的自适应代理竞标策略,用于连续两次拍卖。
机译:使用人工双重拍卖市场了解金融市场状态
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。