首页> 中文会议>第九届中国金融学年会 >基于习惯行为随机折现因子的资产定价效果的实证研究

基于习惯行为随机折现因子的资产定价效果的实证研究

页面导航

摘要
著录项
相似文献
相关主题

摘要

本文在递归效用函数的基础之上,加入习惯形成,对递归效用函数进行修正,通过随机折现因子HJ方差界的方法,使用中国股市数据,对CRRA模型和修正后的递归效用函数的资产定价效果进行比较.实证分析发现:中国的股票市场不同于欧美等发达国家,中国市场不存在股权溢价之谜;与CRRA模型相对比,本文修正之后的递归效用模型在定价方面更优.

著录项

来源
《第九届中国金融学年会》|2012年|1-9|共9页
会议地点杭州
作者
Tong Yanlong; 童燕龙; Zou Huiwen; 邹辉文;
展开▼
作者单位

浙江工商大学;

展开▼
会议组织
正文语种
原文格式 PDF
中图分类 F832.51;
关键词
股票市场; 资产定价; 随机折现因子; 递归效用函数;
入库时间 2022-08-17 11:03:56

相似文献

中文文献
外文文献
专利

1. 随机折现因子模型在资产定价中的应用 [J] . 李忠民 ,姚昕 ,纪涛 . 西安邮电学院学报 . 2007,第004期
2. 金融资产定价的随机折现因子方法 [J] . 曹培慎 . 统计与决策 . 2007,第14期
3. HJ随机折现因子框架下的均值-方差张成研究——基于两基金分离定理的方法 [J] . 李传乐 . 华南师范大学学报（自然科学版） . 2009,第004期
4. 基于习惯形成的随机贴现因子研究 [J] . 邓学斌 . 暨南学报（哲学社会科学版） . 2010,第003期
5. 网络购物情境下的顾客行为黏性、消费动机与顾客价值的关系研究——基于随机概率模型的实证研究 [J] . 董晓舟 . 营销科学学报 . 2015,第001期
6. 基于广州市中小型企业流动工人个人防护用品使用行为的整群随机对照干预试验及其效果 [C] . . 2016年中国生物统计学术年会 . -1
7. 行为资产定价模型与随机折现因子模型关于风险溢价的比较研究 [A] . 冯俊英 . 2008

基于习惯行为随机折现因子的资产定价效果的实证研究

摘要

著录项

相似文献

相关主题

期刊订阅