国内外铝期货市场相关性实证研究

摘要

本文选取原铝期货为代表，进行市场影响力分析。通过对LME和SHFE三月期原铝价格的数据进行统计分析、相关系数分析、协整分析、等三方面进行分析，得出两种不同市场价格波动的联动性。因两个市场所在国家的不同，交易时间存在一定的不一致性。在刨除了两个市场不一致的节假日之后，收集了2003年1月2日至2011年8月26日期间3月期的共1985个日数据。根据上述结论，结合市场形势提出以下几点建议。