中国与国际大豆价格相关性分析——基于非参数时变Copula模型

摘要

本文使用2000年1月到2016年7月国内外大豆价格数据，采用非参数时变Copula模型，对中国大豆市场与国际大豆价格联动关系进行了实证分析。主要得出三点结论:国产大豆与进口大豆市场分割，价格联动趋势弱化;中国大豆市场抵御突发风险能力较强，极端价格冲击条件下的国内外联动性，要远低于普通价格冲击。国际大豆价格波动仅单向传递至国产大豆，我国大豆对国际市场定价缺乏“话语权”。建议实施国产大豆和进口大豆差异化战略，不断完善农产品补贴政策，构建技术性贸易壁垒保护体系，逐步掌握进口主导权。