券商创设权证的收益与风险分析

摘要

本文针对目前国内创新类券商纷纷创设权证之举,通过对券商创设过程的深入分析,推出了创设权证的到期收益和注销收益的计算公式,并在此基础上求出了各自的盈亏平衡点.然后,运用溢价率和delta这两项风险管理指标,实证模拟了20只已上市权证的收益率与溢价率和delta的相关关系.