财务会计:基于价值还是基于交易

摘要

财务会计正在朝着基于价值的方向发展.然而,企业是一个契约的组合,契约达成的条件之一是具有可验证的变量,由于基于过去的交易和复式簿记,财务会计信息区别于其他信息,成为可以验证的信息,会计政策因此成为契约的一个组成部分.战略面向未来,通过契约或契约变更来体现,战略是管理层向投资者承诺的重要内容,战略的恰当性以及战略的实施效果需要用过去已经发生的事实来验证,会计信息是履行契约的结果,因此,财务会计是一个验证战略实施结果的系统.盈余意外证明了财务会计信息的验证作用,投资者根据对企业未来现金流量的估计对股票进行估价,价格波动是对估价的及时调整,会计信息通过证实原来的估计向投资者传递管理层履行战略的能力,也传递分析师的专业能力.因此,基于交易的财务会计在市场上的作用是验证过去,而不是面向未来,尽管历史成本会计信息也可以用于估价.