CARR模型及其在风险管理(VaR)中的应用

摘要

近些年来，世界上一些大金融机构，如巴林银行、德国金属期货公司、日本大和银行，以及像美国加州奥兰治县财政部门等这类机构，都在金融市场上遭受了几十亿美元的巨额损失。本文试图通过CARR模型，计算出中国股市对应的VaR值，并比较中美的VaR的值，从而分析股市的风险。