可分离交易债券权证的价值偏差分析

摘要

本文综述了可分离交易债券权证定价模型的主要文献，探究了权证的理论价值与实际价值产生偏差的原因，建立了权证实际价格与理论价格的偏差值的非线性回归模型，并以马钢CWB1、中化CWB1、伊利CWB1和长电CWB1为例进行了实证分析，结果表明所建立的模型拟合效果良好。本文的研究发现对监管部门有一定的参考意义。