基于WCVaR风险控制的投资组合随机规划研究

摘要

本文结合中国资本市场投资现状，在多阶段随机规划理论基础上，依据WCVaR风险约束方法，改进目标函数中风险过程控制，建立动态投资策略最优化模型。根据向量自回归模型生成资本市场未来收益情景，得到最优投资策略并给出MC模拟计算步骤。最后结合历史数据进行实证研究及敏感性分析，结果表明模型能够根据实际情况优化资产配置。