基于GVAR模型的产业内生联系与外生冲击分析

摘要

本文应用全局向量自回归模型估计了中国产业的内生联系与外生冲击。该模型含有向量误差修正项，可分析全球26个国家和经济体的产出、通货膨胀、利率、汇率与资产价格之间的相互联系以及石油价格波动带来的外生冲击的影响。通过分析表明，产业间普遍存在不可直接观测的内生联系，产业的发展受到内生联系带来的溢出作用的显著影响。