第八篇 灰色灾变理论在气候类金融衍生品价值评估中的应用探讨

摘要

本文介绍了灰色灾变理论在气候类(具体指降雨类)金融衍生品价值评估中的应用，首先阐述了灰色系统理论的基本思路，该理论认为任何随机过程都是在一定幅值范围和一定时区范围内变化的灰色量，并把随机过程视为灰色过程；其次阐述了灰建模的三个条件-结构条件、材料条件及品质条件，并阐述了简单易用的级比建模条件；然后阐述了灰色灾变理论，并以举例的形式详细地展示了如何进行上灾变和下灾变预测，这对计算气候类金融衍生品的价值具有重要的意义；接着阐述了如何进行链列白化；最后总结了灰建模的特点、GM(1，1)白化型模型的意义并指出本文介绍的方法可以预测金融企业的经济周期，这对金融企业的价值评估也具有重要的意义。