我国保险市场与资本市场动态关联性实证研究

摘要

本文采用格兰杰因果检验和动态协整模型对我国保险市场与资本市场的动态关联性进行实证研究，结果显示利率是保费收入的格兰杰原因，而通货膨胀率、上证指数以及工业增加值均不是保费收入的格兰杰原因，我国保险市场利率冲击是统计显著的，长期来看，利率上升导致保费增加（3-5 个月），利率对保费效应为正，效应持续大约二年。而我国保险市场与资本市场的联动效应不强，今后应致力提高保险资金与资本市场的对接程度。