PANELOWE TESTY STACJONARNOŚCI - MOŻLIWOŚCI I OGRANICZENIA

摘要

Celem artykułu jest przedstawienie oraz omówienie podobieństw i różnic w konstrukcji panelowych testów stacjonarności i pierwiastka jednostkowego oraz wskazanie znanych z literatury możliwości ich wykorzystania do interpretacji hipotez ekonomicznych. Wskazane zostaną ich zalety a także ograniczenia. Przedmiotem analiz porównawczych będzie pięć panelowych testów stacjonarności, tj. Levina, Lina (LL, 1992, 1993), Ima, Pesarana i Shina (IPS, 1997), Harrisa i Tzavalisa (HT,1999), Maddali i Wu (MW, 1999) oraz Hadri (H, 2000). Rozważania teoretyczne zostaną zilustrowane przykładami wykorzystania panelowych testów pierwiastka jednostkowego i stacjonarności do weryfikacji hipotezy Parytetu Siły Nabywczej oraz dylematu Feldsteina i Horioki.