机译:Xetra上自由流通量交易商的买卖价差模式和最佳时机
Institute for Finance, University of Liechtenstein, Fuerst-Franz-Josef-Strasse, 9490 Vaduz, Liechtenstein;
Institute for Finance, University of Liechtenstein, Fuerst-Franz-Josef-Strasse, 9490 Vaduz, Liechtenstein,LLB Asset Management AG, Staedle 44, 9490 Vaduz, Liechtenstein;
Institute for Finance, University of Liechtenstein, Fuerst-Franz-Josef-Strasse, 9490 Vaduz, Liechtenstein;
LGT Bank Bendern, Schaanerstrasse 19, 9487 Bendern, Liechtenstein;
Department of Banking and Finance, University of Innsbruck, Universitaetsstrasse 15, 6020 Innsbruck, Austria;
Institute for Finance, University of Liechtenstein, Fuerst-Franz-Josef-Strasse, 9490 Vaduz, Liechtenstein;
Intra-day; Bid-ask spread; Liquidity; Timing; Discretionary trader;
机译:盈余管理对买卖价差和市场流动性的影响
机译:通过买卖差价衡量股票市场的流动性:突尼斯股票市场
机译:通过买卖差价衡量股票市场的流动性:突尼斯股票市场
机译:在纽约证券交易所上市的外国股票的流动性:影响买卖价差的因素
机译:外汇期货市场:隐含买卖价差的估计,模式,行为和决定因素。
机译:为了拖延或不拖延:回顾性研究含有Covid-19大流行全球传播的最佳时间
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。